Hang Seng Endeksi %1,8 düşüşle 23.000 puan desteğinin altına geriledi

Hang Seng Endeksi, yatırımcıların şahin Fed görünümünü ve Wall Street'teki yenilenen teknoloji sektörü zayıflığını fiyatlamasıyla Perşembe günü %1,8 düşüşle 23.000'in altına inerek önemli bir destek seviyesini kırdı.

"23.000'in altına kırılma önemli çünkü bu seviye Mart ayındaki İran savaşı satış dalgası sırasında tutunmuştu," dedi Edgen'den hisse senedi stratejisti Kevin Ip. "Duyarlılığı tersine çevirecek net bir katalizör olmadan, bir sonraki destek 22.500 civarında bulunuyor."

Satış dalgası geniş tabanlıydı; teknoloji ve emlak hisseleri düşüşe öncülük etti. Hang Seng Teknoloji Endeksi, Nasdaq Bileşik Endeksi'nin bir gece önce 25.476,64 puana gerileyerek %0,4 düşüşünü takiben %2'nin üzerinde değer kaybetti. İşlem hacmi 128 milyar HK$'a ulaşarak 20 günlük ortalama olan 112 milyar HK$'ın üzerine çıktı ve bu da satış dalgasında kurumsal katılımın olduğuna işaret etti.

23.000'in kırılması, stop-loss emirlerini tetikleme ve kaldıraçlı perakende pozisyonlarında zorunlu tasfiyelere yol açma riski taşıyor ve potansiyel olarak düşüşü hızlandırabilir. Yatırımcılar şimdi yoğun veri haftasıyla karşı karşıya; Çin'in resmi imalat PMI verisi 30 Haziran'da açıklanacak ve PBoC'nin üç aylık para politikası toplantısının Temmuz ayı için tonu belirlemesi bekleniyor.

Hong Kong'daki satış dalgası, Asya piyasalarındaki daha geniş çaplı riskten kaçış eğilimini takip etti. Şanghay Bileşik Endeksi %0,6 düşerken, Güney Kore KOSPI endeksi hafta başındaki düşüşünü genişleterek %1,2 geriledi. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %0,8 kaybetti.

Hong Kong doları, Bloomberg verilerine göre bir yıllık zımni volatilitenin Ocak 2022'den bu yana en düşük seviyesine gerilemesiyle 7,75-7,85 bandının zayıf ucunda işlem gördü. Düşük volatilite ve ucuz borçlanma maliyetleri, yatırımcıların yerel para birimini dolar karşısında bir taşıma işlemiyle (carry trade) açığa satmasını kolaylaştırdı ve bu da şehrin hisse senedi piyasası üzerinde ek baskı yarattı.

Getiriler ve para birimi baskısıyla çapraz varlık baskısı artıyor

ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi bir gün önceki %4,50'den %4,40'a gerilerken, 2 yıllık getiri %4,15'te yüksek seyretti; bu da piyasanın Federal Rezerv'in yıl sonuna kadar gösterge faiz oranını artırabileceği beklentisini yansıtıyor. CME Group'un FedWatch aracı, yatırımcıların Aralık ayına kadar en az bir faiz artırımı fiyatladığını gösteriyor; bu değişim doları güçlendirdi ve gelişmekte olan piyasalardan sermaye çıkışına neden oldu.

Dolar endeksi %0,2 artışla 101,60'a yükselirken, altın Kasım ayından bu yana ilk kez %3'ün üzerinde düşüşle ons başına 4.000 doların altına gerileyerek riskli varlıklarda geniş çaplı bir borç azaltma (deleveraging) sürecine işaret etti.

Petrol fiyatları düşüşünü sürdürdü; Brent ham petrolü %3,8 düşüşle varil başına 73,87 dolara gerilerken, Batı Teksas tipi ham petrol (WTI) 70 doların altına inerek ABD ile İran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmak için bir mutabakat zaptı imzalamasının ardından savaş öncesi seviyelere döndü. Enerji maliyetlerindeki düşüş enflasyonist baskıyı hafifletebilir ancak henüz risk iştahında bir toparlanmaya dönüşmedi.

Sektör kırılımı geniş çaplı zayıflığı gösteriyor

Hang Seng Endeksi'ndeki üç büyük sektörün tamamı negatif bölgede işlem gördü. Hong Kong'da işlem gören Çinli teknoloji devleri satışın yükünü çekti; Tencent Holdings (0700.HK) %2,3, Alibaba Group (9988.HK) ise %1,8 düştü. Emlak geliştiricileri de baskı altına girdi; Longfor Group, sektörün borç yeniden yapılandırma sürecine ilişkin devam eden endişelerle %3,1 değer kaybetti.

Güneye Yönelik Stock Connect akışları 3,2 milyar HK$ net satış gösterirken, anakara yatırımcıları Hong Kong hisselerindeki pozisyonlarını azalttı; A-hisselerine yönelik kuzey akışları da 1,8 milyar RMB ile negatif bölgedeydi.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.