Öne Çıkanlar:
Jersey Mike's, Perşembe günü ilk halka arz (IPO) başvurusunda bulunarak Wall Street çıkışına hazırlanıyor. Bu halka arzın 1 milyar doların üzerinde fon toplaması ve Blackstone destekli sandviç zincirini 12 milyar dolar veya daha yüksek bir değerlemeye ulaştırması bekleniyor.
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan başvuruda şirket, "ABD-İran savaşı nedeniyle kısa süreli bir dalgalanmanın ardından IPO piyasası toparlandı ve kenarda bekleyen birçok ihraççı şimdi halka arz planlarına devam ediyor" ifadelerine yer verdi.
Düzenleyici başvuruya göre, merkezi Manasquan, New Jersey'de bulunan zincir, 2025 yılında aynı mağaza satışlarında %3 büyüme kaydetti. Bu, son yıllardaki kümülatif aynı mağaza satış büyümesinin %50'ye ulaştığı bir dönemin üzerine inşa edildi. Şirket, 1975 yılında Peter Cancro'nun 17 yaşındayken Point Pleasant, New Jersey'de satın aldığı tek bir sandviç dükkanından bugün ABD ve Kanada genelinde 3.300'den fazla lokasyona ulaştı. Cancro, 1987 yılında işletmeyi franchise vermeye başladı.
Blackstone, 2024 yılında Jersey Mike's'ta borç dahil yaklaşık 8 milyar dolar değerindeki bir anlaşmayla çoğunluk hissesi satın almayı kabul etti. Kurucu Peter Cancro, elindeki hisseyi korudu ve işletmeyle ilişkisini sürdürüyor. Başvuruya atıfta bulunan haberlere göre, halka arz sonrasında Blackstone kontrolündeki kuruluşlar şirketin birleşik oy hakkının çoğunluğunu elinde bulunduracak ve bu da NYSE kuralları gereği Jersey Mike's'ı "kontrollü şirket" statüsüne getirecek.
Şirket, Cancro ile ortaklaşa İngiltere ve İrlanda'da 400 mağaza açmayı planlayarak Kuzey Amerika'nın ötesine geçmeyi hedefliyor. Yeni ihraç edilen hisselerden elde edilecek gelir, Jersey Mike's HoldCo'dan ortak birimler satın almak için kullanılacak; bu birimler daha sonra borcu geri ödeyecek ve genel kurumsal amaçları finanse edecek. Mevcut satan hissedarlar, sattıkları hisselerden elde edilecek geliri alacak.
Halka arz, ABD'deki listeleme faaliyetlerinin daha yavaş bir dönemin ardından toparlandığı bir zamanda gerçekleşiyor. İkinci çeyrek hasılatı, SpaceX'in rekor kıran 75 milyar dolarlık halka arzı da dahil olmak üzere yüksek profilli çıkışlarla 100 milyar doları aştı. Morgan Stanley, Jefferies ve J.P. Morgan arza liderlik ederken, Barclays, Guggenheim Securities, Goldman Sachs, BofA Securities, Evercore ISI, UBS ve Wells Fargo da sürece dahil oldu.
Başarılı bir çıkış, yatırımcıların franchise ağırlıklı büyüme modellerine sahip büyük restoran markalarına olan iştahını test edecek. Hızlı servis restoranları sektörü, güçlü birim ekonomisi ve büyüme potansiyeline sahip zincirlerin primli değerlemeler elde etmesiyle yatırımcı ilgisini çekiyor. Jersey Mike's, New York Borsası'nda "JMKE" kodu altında işlem görmeyi planlıyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
