Temel Çıkarımlar:
First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY), son 10 yılda geniş kapsamlı S&P 500 Endeksi'ni geride bırakan tek temettü odaklı ETF olarak öne çıkıyor ve yıllık %15,8 gibi etkileyici bir toplam getiri sağlıyor.
Fonun başarısı, temettü büyümesi ve güçlü temellere odaklanan bir stratejiyi vurguluyor; bu kombinasyon, sadece mümkün olan en yüksek verimi kovalayan rakipler tarafından genellikle göz ardı ediliyor. Bu yaklaşım, gelir bileşeninin yanı sıra üstün sermaye değer kazancı sağlamasına olanak tanıyarak onu kalabalık bir alanda farklı kılıyor.
Karşılaştırıldığında, Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) gibi popüler büyük ölçekli temettü fonları da güçlü, riskten arındırılmış performans gösterdi ancak RDVY'nin on yıllık toplam getirisine yetişemedi. Schwab verilerine göre SCHD, 2011'deki başlangıcından bu yana yıllık yaklaşık %13 getiri sağladı. Uzun vadeli yarışı RDVY kazanmış olsa da, SCHD 2022 yılında S&P 500 %18 düşerken sadece %3 değer kaybederek savunma gücünü kanıtladı.
Yatırımcılar için temel ödünleşim, fonun yapısında ortaya çıkıyor. RDVY'nin üstün performansı sadece yüksek gelir değil, bir toplam getiri hikayesidir. Temettü verimi, yüksek verim için pazarlanan birçok ETF'den genellikle daha mütevazıdır ve yatırımcılara uzun vadeli büyümeyi maksimize etmek ile anında, daha yüksek nakit akışı seviyeleri oluşturmak arasında net bir seçim sunar.
Gelir odaklı yatırımcılar için dezavantaj, RDVY'nin %15,8 yıllık getirisinin birçok alternatife göre o kadar yüksek olmayan bir temettü verimiyle gelmesidir. Fonun metodolojisi, şirketleri temettü büyümesi, kazanç büyümesi ve nakit-borç oranlarının bir kombinasyonuna göre seçer; holdinglerinin finansal sağlığını ve büyüme beklentilerini tek başına mevcut verimin önünde tutar.
Bu durum, kapalı opsiyon (covered call) stratejileri uygulayan veya en yüksek verimli hisse senedi portföylerine sahip olan ve bunu genellikle sermaye büyümesi pahasına yapan birçok popüler gelir odaklı fonla keskin bir tezat oluşturur. Örneğin, JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) veya Amplify CWP Dividend & Option Income ETF (DIVO) gibi fonlar genellikle %6'nın üzerinde önemli ölçüde daha yüksek verim sunar ancak tarihsel olarak RDVY ile aynı seviyede sermaye değer kazancı sağlamamıştır.
Kalite ve verim karışımıyla genellikle altın standart olarak kabul edilen Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), ikna edici bir alternatif sunuyor. %0,06 gibi düşük bir gider oranı ve %3,3 verimle dengeli bir yaklaşım sağlar. Ancak, son on yıldaki birincil hedefi temettü odaklı bir stratejiden toplam getiri elde etmek olan yatırımcılar için veriler RDVY'nin benzersiz bir seçenek olduğunu gösteriyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
