International Frontier Resources Corporation ve Kinjal Corporation, Meksika'nın en büyük bağımsız karasal gaz üreticisi olmayı hedefledikleri bir ters devralma ve eş zamanlı 37 milyon C$ tutarında finansman süreciyle ilerliyor. Önemli varlık satın alımlarını içeren anlaşma, 30 milyon ABD doları tutarında yeni bir borç tesisi ve yönetim kuruluna yapılan kilit atamalarla destekleniyor.
Şirketler yaptıkları ortak açıklamada, "Meksika'nın en büyük bağımsız karasal gaz üreticisi olan Kinjal Gas'a dönüşürken, Ignacio'nun Yönetim Kurulu'na geri dönmesinden ve Guadalupe'nin katılımından heyecan duyuyoruz" dedi. Eski bir Pemex CFO'su olan Dr. Ignacio Quesada ve küresel yatırım ve yönetişim stratejisti Guadalupe Rodriguez'in atamaları, bu karmaşık işlemin denetimini güçlendirmeyi amaçlıyor.
Anlaşma üç ana finansal bileşene dayanıyor: Kinjal tarafından IFR'nin devralınması, 37 milyon C$'a kadar brüt gelir elde edilmesi beklenen abonelik makbuzlarının özel yerleştirmesi ve Latin Amerikalı kreditör Summit Ridge Capital Partners ile 30 milyon ABD doları tutarındaki borç tesisi için bağlayıcı bir şartname. Fonlar, Misión gaz sahası ve diğer Meksika enerji varlıklarının satın alınması için ayrıldı.
Başarılı olması durumunda işlem, Meksika'daki doğal gaz varlıklarını konsolide etmeye ve geliştirmeye odaklanan Kinjal Gas adlı yeni bir halka açık kuruluş oluşturacak. Pro forma tahminler, üretimin kapanışta günlük 5.103 varil petrol eşdeğerinden (boe/d) 2027 sonunda 14.172 boe/d'ye çıkacağını, yıllıklandırılmış FAVÖK'ün (EBITDA) ise aynı dönemde 66,5 milyon C$'a ulaşacağını öngörüyor.
Meksika'nın düzenleyici ortamında ve karmaşık sınır ötesi işlemlerde yol almak için şirketler, yüksek profilli iki yönetim kurulu üyesini kadrolarına kattı. Devlet kuruluşu Petróleos Mexicanos'un (Pemex) eski CFO'su ve McKinsey & Company Ortağı olan Dr. Ignacio Quesada, yerel enerji sektörü ve düzenleyici uzmanlığını beraberinde getirerek IFR yönetim kuruluna yeniden katılıyor.
Kendisine, Talipot Holdings Strateji Başkanı ve jeopolitik risk ile yönetişim uzmanı Guadalupe Catarina Rodriguez katılıyor. Rodriguez'in deneyiminin, yeni şirketin stratejisini şekillendirmede ve kurumsal dayanıklılığı sağlamada kritik rol oynaması bekleniyor.
Yeni Kinjal Gas'ın temelini, şu anda günlük yaklaşık 65 milyon fit küp (MMcf/d) üretim yapan Meksika'nın en büyük özel sektör tarafından işletilen karasal doğal gaz sahası olan Misión Sahası oluşturacak. Plan, üretimi 120 MMcf/d seviyelerine geri getirmeyi içeriyor.
Ek büyümenin, yönetimin yaklaşık 200 milyar fit küp 2C koşullu kaynağa sahip olduğunu tahmin ettiği Güney Meksika'daki Kinkan keşfinden gelmesi bekleniyor. Bu varlıkların birleşiminin, şirketin üretimini 2027 yılına kadar yaklaşık üç kat artıracağı ve işletme değerinin üretim çarpanına oranını boe/d başına 11.509 C$'dan tahmin edilen 4.144 C$'a önemli ölçüde düşüreceği öngörülüyor. İşlemin tamamlanması, düzenleyici kurum ve hissedar onaylarına tabidir ve IFR hisselerinin ticareti askıda kalmaya devam etmektedir.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
