Öne Çıkanlar:
Lam Research, yapay zeka kaynaklı gelişmiş bellek ve yapay zeka işlemci üretiminde kullanılan aşındırma ve biriktirme araçlarına olan talebin etkisiyle brüt kar marjını ilk kez %50'nin üzerine çıkarmaya hazırlanıyor.
Lam Research Corp., yapay zeka odaklı gelişmiş bellek ve paketleme araçları talebinin ürün karmaşını iyileştirmesiyle birlikte, 2026 mali yılının dördüncü çeyreği için rekor düzeyde %50,5 GAAP dışı brüt kar marjı öngördü.
Şirket, 3. çeyrek kazanç açıklamasında, "Gelişmiş bellek, dökümhane ve paketleme ekipmanlarına yönelik güçlü talep, ürün karmaşını iyileştiriyor ve Lam Research'ün ürün portföyünden daha yüksek getiri elde etmesini sağlıyor" ifadelerini kullandı.
29 Mart'ta sona eren üçüncü çeyrekte Lam, gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre %24 artışla 5,84 milyar $ olduğunu ve GAAP dışı hisse başına kârının %41 artışla 1,47 $'a yükseldiğini bildirdi. Brüt kar marjı, önceki çeyrekteki %49,7 ve bir yıl önceki %49 seviyesinden yükselerek %49,9'a ulaştı. Şirket ayrıca %35'lik bir GAAP dışı faaliyet marjı elde etti.
Marjdaki bu dönüm noktası, yarı iletken ekipman üreticilerinin yapay zeka altyapı inşasından daha fazla değer elde ettiğine işaret ediyor. Lam, bu yıl yonga fabrikasyon ekipman harcamalarının yaklaşık 140 milyar $'a ulaşmasını beklerken, yonga üreticilerinin yapay zeka işlemcileri için karmaşık paketleme teknolojilerine yatırım yapmasıyla birlikte 2026 takvim yılında gelişmiş paketleme gelirinin %50'den fazla artması öngörülüyor.
Süreç kontrolü ve denetimine odaklanan KLA Corp., son birkaç çeyrektir %60'ın üzerinde GAAP dışı brüt kar marjını koruyarak, gelişmiş mantık ve bellek üretimindeki güçlü konumunu yansıtıyor. Applied Materials Inc., en son çeyreğinde DRAM ve gelişmiş paketleme talebinin desteğiyle Yarı İletken Sistemler gelirinin 5,97 milyar $ olduğunu bildirdi. Yonga üreticilerinin yüksek bant genişlikli bellek ve yapay zeka hızlandırıcı üretimi için kapasiteyi artırma yarışına girmesiyle birlikte, her iki şirket de Lam ile birlikte artan yapay zeka ve bellek harcamalarından faydalandı.
Lam'ın 4. çeyrek hedefini tutturması halinde, bu, şirketin brüt kar marjının ilk kez %50 eşiğini geçmesi anlamına gelecek ve bu seviye daha yüksek kazanç gücünü ve değerlemeyi destekleyebilir. Şirketin 3. çeyrekteki %35'lik GAAP dışı faaliyet marjı, halihazırda güçlü maliyet disiplinini yansıtıyor. 4. çeyrekte 6,6 milyar $ gelir projeksiyonuyla, marjdaki her 100 baz puanlık genişleme, faaliyet kârına yaklaşık 66 milyon $ ekliyor. Lam hisseleri, 2026 mali yılının ilk yarısında yapay zeka odaklı ekipman talebine ilişkin yatırımcı iyimserliğini yansıtarak yaklaşık %154 değer kazandı.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
