MediaTek, %30 daha yüksek fiyatla Google TPU V9 siparişini kazandı

MediaTek'in Google'ın yeni nesil TPU V9 çipini tedarik etmek için yaptığı özel anlaşma, Nvidia'ya karşı yapay zeka çip savaşında büyük bir tırmanışa işaret ediyor.

MediaTek, Google'ın yükseltilmiş TPU V9 çipini tedarik etmek için, fiyatı önceki nesle göre yaklaşık %30 daha yüksek olan özel siparişler kazandı ve arama devinin Nvidia'nın yapay zeka donanımındaki hakimiyetine meydan okuma çabasını güçlendirdi.

"En son endüstri anketi, MediaTek'in Google'ın yükseltilmiş TPU V9 çipi için özel siparişler aldığını ve fiyatlandırmanın önceki nesle göre yaklaşık %30 daha yüksek olduğunu gösteriyor," dedi TF Securities analisti Ming-Chi Kuo, X üzerindeki bir paylaşımında.

Kuo'ya göre üretimin 2027 yılı sonunda başlaması bekleniyor. Çip, Google'ın 2013 yılından bu yana dahili yapay zeka iş yüklerini yönetmek için geliştirdiği ve daha sonra Google Cloud aracılığıyla ticari bir teklife dönüştürdüğü tensör işlem birimi (TPU) serisinin en yeni versiyonunu temsil ediyor.

Bu anlaşma, MediaTek'i, Google'ın Nvidia'nın GPU ekosistemine alternatifler oluşturmak için agresif harcamalar yaptığı bir dönemde yapay zeka çip pazarından daha büyük bir pay kapma konumuna getiriyor. Google, New York'taki Lake Mariner veri merkezi projesi için 3,2 milyar dolarlık bir mali garanti sağladı; geliştiriciler burada binlerce Google çipinden Anthropic'e bilgi işlem gücü kiralamayı planlıyor.

Google'ın TPU Stratejisi Şekilleniyor

Google, yıllardır süren dahili çip geliştirme çalışmalarını Nvidia'nın yapay zeka donanım pazarındaki hakimiyetine doğrudan bir meydan okumaya dönüştürdü. Anthropic'in modellerini eğitmek için kullandığı yedinci nesil TPU, araştırma firması SemiAnalysis'i Kasım ayında yayınladığı bir notta bunun "Nvidia'nın hakimiyetinin sonu" olup olmadığını sormaya itti.

Şirket yakın zamanda Blackstone ile 5 milyar dolarlık bir anlaşma yaparak CoreWeave ve Nebius gibi Nvidia odaklı sağlayıcılarla rekabet edecek yeni bir bulut hizmetleri işletmesi kurdu. Google ayrıca çipleri yalnızca bulutu üzerinden değil, doğrudan müşterilere satmaya karar verdi ve özellikle çıkarım (inference) için tasarlanan ilk TPU'sunu piyasaya sürdü.

Uzun süredir Google Cloud müşterisi olan Citadel Securities, yakın zamanda bazı araştırma yazılımları için TPU'ları kullanmaya başladı. Firmanın teknoloji sorumlusu Josh Woods, TPU'lar ile temel iş yüklerini %30 daha düşük maliyetle ve dört kata kadar daha hızlı çalıştırabildiklerini söyledi.

Nvidia'nın Sığınağı Baskı Altında

Nvidia, birçok yapay zeka laboratuvarının halihazırda güvendiği CUDA yazılım yığını ve donanım ekosistemi sayesinde yapay zeka çip pazarının tahminen %90'ından fazlasını hâlâ kontrol ediyor. Nisan ayında podcaster Dwarkesh Patel'in programına katılan CEO Jensen Huang, Google'dan bir maliyet avantajı göstermesini istedi. "Bence bu mantıklı değil," dedi.

Bazı bulut sağlayıcıları, Nvidia'nın tüm yığınına kilitli olduklarından endişe ediyor; harcamalarını başka yere kaydırmanın, en gözde çiplere erişimlerini kaybetmelerine neden olabileceğinden korkuyorlar. Bessemer Venture Partners ortağı Adam Fisher, bazı sözde neo-bulut şirketlerinin, sektör içinde yarı şaka yollu "Jensen hapishanesi" olarak adlandırılan duruma düşmekten korktuğunu söyledi.

Google, bu ataleti para ve odaklanma ile kırmaya çalışıyor. Şirket, büyük ölçüde yapay zeka altyapısını desteklemek için 85 milyar dolar sermaye artırmayı planladığını açıkladı. Ayrıca Louisiana, Baton Rouge yakınlarında 7 milyar dolarlık bir geliştirme projesi olan ve Anthropic ile bağlantılı River Bend projesini destekliyor ve Texas, Colorado City'de bir yapay zeka bilişim kiralama için 1,4 milyar dolar garanti sağlıyor.

Yatırım Açısı

MediaTek için, %30 fiyat primli özel TPU V9 siparişi, geleneksel akıllı telefon çipi işinin ötesine geçerek veri merkezi yapay zeka pazarına anlamlı bir genişleme anlamına geliyor. Bu anlaşma, yukarı yönlü kazanç revizyonlarını tetikleyebilir ve MediaTek ile ilgili Tayvan yarı iletken tedarik zinciri hisselerine yatırımcı ilgisini çekebilir. Bu arada Google, ileriye dönük kazançlarının yaklaşık 22 katından işlem görüyor ve dahili çip hamlesi, zamanla Nvidia'nın yüksek fiyatlı GPU'larına olan bağımlılığını azaltabilir. Yaklaşık 35 kat ileriye dönük kazançla işlem gören Nvidia hisseleri, Google'ın TPU ekosistemi yapay zeka çip pazarında gerçek bir ikinci seçenek haline gelecek kadar ivme kazanırsa, daha uzun vadeli bir anlatı riskiyle karşı karşıya kalacak.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.