Öne Çıkanlar:
S&P 500 eşit ağırlıklı endeksi, AI talebinin mega cap teknoloji hisselerinden bellek çip üreticilerine yayılmasıyla ağırlıklandırılmış gösterge endeksini geride bırakıyor.
S&P 500 eşit ağırlıklı endeksi, 2026 yılında AI altyapı talebinin Micron Technology Inc. ve Samsung Electronics Co. gibi bellek çip üreticilerine yayılmasıyla piyasa değeri ağırlıklı gösterge endeksini geride bırakıyor.
"Micron ve Samsung, AI'nın ileri momentumu için en önemli çip üreticileridir," dedi piyasa stratejisti Ted Thatcher, 29 Haziran tarihli bir röportajda.
Micron'un hissesi 2026 yılında yüzde 700'ün üzerinde yükselirken, bazı analistler yüksek bant genişlikli bellek arz kısıtlamalarının devam etmesi nedeniyle hisselerin 1.500 dolara ulaşabileceğini öngörüyor. Samsung da AI veri merkezlerinde kullanılan HBM çiplerine yönelik artan talepten faydalandı. Eşit ağırlıklı S&P 500'ün üstün performansı, önceki iki yıla damgasını vuran mega cap teknoloji hisselerinin dar liderliğinden bir rotasyona işaret ediyor.
Genişleyen ralli, AI sermaye harcama döngüsünün, bellek ve yarı iletken tedarik zinciri şirketlerinin harcamalardan daha büyük bir pay aldığı yeni bir aşamaya girdiğini gösteriyor. Bu değişim, hisse senedi yükselişini daha önce tetikleyen bir avuç mega cap hisse senedinin ötesine taşıyarak, eşit ağırlıklı borsa yatırım fonlarına ve döngüsel teknoloji pozisyonlarına girişleri potansiyel olarak çekebilir.
Bellek Çip Üreticileri Ön Planda
Roundhill Bellek ETF'si (DRAM), Micron'un beklenenden iyi çeyreklik sonuçlar açıklaması ve SK Hynix Inc.'in yeni HBM ürünlerini tanıtmasının ardından yeniden ilgi odağı oldu. Fonun SK Hynix, Samsung ve Micron'a yoğunlaşmış maruziyeti hem yukarı yönlü potansiyeli hem de riski artırıyor ve bazı analistler küçük pozisyon büyüklüklerini öneriyor.
Bellek çip üreticilerine yöneliş, AI altyapı harcamalarında yapısal bir değişimi yansıtıyor. Nvidia Corp., AI hesaplama talebinin birincil faydalanıcısı olmaya devam ederken, veri merkezlerinin eğitim ve çıkarım iş yüklerini ölçeklendirmesiyle AI yığınının bellek ve depolama katmanı artık sermaye harcamalarından büyüyen bir pay alıyor.
Thatcher'ın yorumu, üç büyük ABD hisse senedi endeksinin 26 Haziran'da karışık bir şekilde kapanmasıyla, teknoloji hisselerinin baskı altında kalmasına rağmen yarı iletken isimlerinin göreceli güç göstermesiyle geldi. Mega cap teknoloji ile daha geniş piyasa arasındaki ayrışma, 2026'nın belirleyici temalarından biri olurken, yatırımcıların değer ve döngüsel pozisyonlara yönelmesiyle eşit ağırlıklı S&P 500 değer kazandı.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
