China Merchants Securities, otomobil parçaları üreticisi Minth Group Ltd. (0425.HK) için hedef fiyatını, robotik ve yapay zeka veri merkezi tedarik zincirine yönelik agresif genişlemesini gerekçe göstererek yüzde 33 artışla 56 HKD'ye yükseltti.
Aracı kurumun raporunda, yeni hedefin Minth'in şirketi insansı robotlar, yüksek verimli yakıt hücreleri ve yapay zeka sunucuları için sıvı soğutma sistemlerinde kilit bir bileşen tedarikçisi olarak konumlandıran çeşitlendirme stratejisine duyulan güvenin arttığını yansıttığı belirtildi.
Bu iyimser görüş, yeni iş kollarındaki ilerlemeyi gerekçe göstererek kendi hedef fiyatını 57 HKD'ye çıkaran Bank of America Securities tarafından da paylaşıldı. Minth, temel otomotiv parçaları işinden yüksek büyüme potansiyeline sahip teknoloji sektörlerine aktif bir geçiş süreci yürütüyor. Şirket, Çin'in önde gelen robotik firması Zhiyuan Robotics'in çekirdek tedarikçisi haline geldi ve Tesla ile Figure AI gibi Kuzey Amerikalı müşterileri hedefleyerek Leaderdrive ile ortak modüller üzerinde iş birliği yapıyor.
Yeni Girişimler Büyümeyi Tetikliyor
Minth’in stratejik dönüşümü yüksek potansiyelli birkaç girişimi kapsıyor. Şirket, akıllı robotlar ve robot köpekler geliştirmek ve satmak amacıyla Tayvan merkezli Mirle Automation Corporation ile bir ortak girişim kurmak üzere bir çerçeve anlaşması imzaladığını duyurdu. Minth'in iştiraki UAT'nin, 1 milyar NT$ tescilli sermayeye sahip olacak yeni oluşumda %60 hisseye sahip olması bekleniyor.
Yapay zeka veri merkezi (AIDC) sektöründe Minth, şönt borular ve soğutucu dağıtım üniteleri (CDU'lar) dahil olmak üzere sıvı soğutma sistemleri için kritik bileşenler geliştiriyor ve sevkiyatların 2026'nın ikinci yarısında başlaması planlanıyor. Şirket ayrıca teknolojik birikiminden yararlanarak katı oksit yakıt hücresi (SOFC) ve PEMFC yakıt hücresi sistemleri için yüksek değerli bileşenler üretiyor; yerel müşterilerden siparişler alırken Bloom Energy gibi denizaşırı müşterilerle temaslarını sürdürüyor.
Yönetim, bu gelişmekte olan segmentler için iddialı finansal hedefler belirledi ve gelirin 2026'daki yaklaşık 800 milyon RMB'den 2030'da 10 milyar RMB'ye çıkmasını öngörüyor. Yalnızca insansı robotik işinin 2030 yılına kadar 5 milyar RMB gelir katkısı sağlaması hedefleniyor.
Analist güncellemeleri, piyasanın Minth'i geleneksel bir otomobil parçası tedarikçisi yerine yüksek teknolojili bir büyüme şirketi olarak yeniden değerlendirmeye başladığını gösteriyor. Yatırımcılar, Mirle ortak girişiminin uygulanmasını ve şirketin 2030 yılına yönelik agresif gelir hedeflerine doğru ilerlemesini takip edecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
