Öne Çıkanlar:
Nvidia, veri merkezi Ethernet anahtarlarında en büyük satıcı haline gelerek Arista Networks'ü geride bıraktı ve ilk çeyrekte 10 milyar dolarlık pazarın %21,5'ini ele geçirdi.
Nvidia, 2026'nın ilk çeyreğinde veri merkezi Ethernet anahtarlama gelirinde 2,1 milyar dolar elde ederek 10 milyar dolarlık pazarın %21,5'ini yakaladı ve ilk kez yerleşik oyuncu Arista Networks'ü geride bıraktı.
IDC Araştırma Başkan Yardımcısı Paul Nicholson, "Bu, IDC'nin kurumsal ağ oluşturma alanında izlediği en önemli satıcı konumu değişimlerinden biri" dedi.
IDC kıdemli araştırma müdürü Brandon Butler'a göre Nvidia'nın payı, 2024'ün ilk çeyreğindeki %4 seviyesinden bu yılın aynı döneminde %21,5'e fırladı. Arista pazarın %20,7'sini elinde tutarken, Cisco, Huawei ve Hewlett Packard Enterprise da ilk sıradaki satıcılar arasında yer alıyor. Genel veri merkezi Ethernet anahtarlama pazarı yıllık bazda %61 büyüyerek 10 milyar dolara ulaştı.
Nvidia'nın yükselişi, bulut devlerinin yapay zeka altyapısını nasıl inşa ettiğine dair daha geniş bir değişimi yansıtıyor: Bileşenleri birden fazla tedarikçiden bir araya getirmek yerine, entegre bilgi işlem ve ağ sistemlerini tek bir satıcıdan satın alıyorlar. Şirketin, yapay zeka çipleriyle çalışmak üzere tasarlanmış sıkı entegre bir sistem olan Spectrum-X ürünü, IDC'ye göre "büyük ölçekli yapay zeka eğitimi için tercih edilen ağ ara bağlantısı" haline geldi.
Nvidia'nın ağ işi, çip üreticisine yapay zeka patlaması başlamadan önce veri merkezi ağ oluşturmada bir dayanak sağlayan, Mellanox Technologies'in 2019 yılında 6,9 milyar dolara satın alınmasına dayanıyor. Üst Yönetici (CEO) Jensen Huang, Çarşamba günü şirketin yıllık toplantısında hissedarlara Spectrum-X'in "artık diğer tüm Ethernet ağ rakiplerinin toplamından daha büyük" olduğunu söyledi.
Finans Direktörü (CFO) Colette Kress, Mayıs ayında şirketin son kazanç çağrısında Nvidia'nın daha geniş veri merkezi ağ gelirinin bir önceki yıla göre üç katına çıkarak 15 milyar dolara ulaştığını ve bölümün şirketin çekirdek GPU işinin ötesinde artan katkısını vurguladığını belirtti.
Amazon.com Inc., Microsoft Corp. ve Alphabet Inc. gibi bulut devleri yapay zeka veri merkezi yatırımlarına yüz milyarlarca dolar akıtırken rekabet dinamikleri değişiyor. Butler, Nvidia'nın yaklaşımının bu hiper ölçekli şirketlere cazip gelmesinin nedeninin, birden fazla satıcıdan ağ ekipmanlarını entegre etme karmaşıklığını ortadan kaldırması olduğunu söyledi. Şirket, Ethernet anahtarlarını bağımsız donanım olarak değil, grafik işleme birimleri etrafında şekillenen daha geniş bir yapay zeka platformunun parçası olarak satıyor.
Nvidia'nın liderliği garanti altında değil. Butler, bulut devlerinin tedarikçi tabanlarını giderek daha fazla çeşitlendirmek istediklerini, işletmelerin ise kendi yapay zeka altyapılarını kurarken geleneksel ağ sağlayıcılarıyla mevcut ilişkilerine güvenebileceklerini söyledi. Ethernet anahtarlama pazarına hakim olan Arista Networks, kendi yapay zeka ağ çözümlerine yatırım yapmaya devam ediyor. Kurumsal ağ oluşturmada uzun süreli lider olan Cisco da konumunu savunmak için yapay zeka odaklı anahtarlama ürünleri geliştiriyor.
Yatırımcılar için Nvidia'nın ağ genişlemesi, şirketin toplam adreslenebilir pazarını GPU'ların ötesinde daha geniş veri merkezi altyapısı kategorisine taşıyor. Nvidia hisseleri geçtiğimiz yıl içinde iki kattan fazla arttı ve ağ işi artık, yapay zeka çiplerinde rekabet yoğunlaştıkça büyümeyi sürdürmeye yardımcı olabilecek anlamlı bir gelir akışını temsil ediyor. Şirket, ileriye dönük kazancının yaklaşık 35 katı seviyesinde işlem görüyor; bu prim, yatırımcıların çekirdek GPU franchise'ının ötesinde sürekli genişleme beklentilerini yansıtıyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
