Petrol, yeni Ortadoğu saldırılarının arz endişelerini yeniden alevlendirmesiyle %3 yükseldi

ABD ve İran güçleri arasında yenilenen bir saldırı döngüsü, Çarşamba günü Brent ham petrolünü varil başına 97 doların üzerine iterek önceki seanstaki barış anlaşması iyimserliğini tersine çevirdi ve yatırımcıların Hürmüz Boğazı üzerinden sürekli arz kesintisi olasılığını yeniden fiyatlamasıyla küresel hisse senetlerini riskten kaçış odaklı bir düşüşe sürükledi.

"Piyasa ateşkes umutları ile tırmanma gerçekliği arasında gidip geliyor - her bir manşet petrol risk primini yeniden yazıyor," dedi RBC Capital Markets'ta küresel emtia stratejisi başkanı Helima Croft. "Doğrulanabilir bir anlaşma olana kadar, Hürmüz hacimlerinin yerini alacak çok az atıl kapasite olduğu göz önüne alındığında, her askeri mübadele orantısız bir fiyat tepkisiyle karşılanacak."

Brent vadeli işlemleri %3 artışla varil başına 97,29 dolara yükselirken, West Texas Intermediate %3,4 artışla 91,71 dolara çıkarak bir barış anlaşması taslağının 30 gün içinde savaş öncesi Hürmüz Boğazı nakliye seviyelerine dönüşü içerdiğine dair raporlarla tetiklenen Salı günkü düşüşleri sildi. S&P 500 %2'den fazla düşerken, 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi yatırımcıların devlet borcuna yönelmesiyle %4,48'e geriledi. Altın hafifçe yükselirken ABD dolar endeksi güçlendi ve klasik bir güvenli liman kaçış modelini yansıttı.

Hürmüz Boğazı, küresel petrol tüketiminin yaklaşık %21'ini karşılıyor ve herhangi bir sürekli kapatma - kısmi bile olsa - Brent'i 2022'den bu yana ilk kez 100 doların üzerine itebilir. Citi, Çarşamba günü yayınladığı bir notta, yatırımcıların en kötü senaryoları fiyatlamasıyla petrol piyasalarının daha sağlam bir zemine oturduğunu, ancak herhangi bir anlaşmanın zamanlamasına ilişkin belirsizliğin merkez bankalarını tetikte tuttuğu konusunda uyardı. Banka, ham petrolde uzun süreli yükselişin ikinci tur etkiler yoluyla daha geniş enflasyon baskılarına sızmaya başladığı ve bazı politika yapıcıları daha şahin bir duruşa ittiği konusunda uyardı.

Askeri tırmanma

İran Devrim Muhafızları Perşembe günü, İslam Cumhuriyeti'nin yarı resmi Tasnim haber ajansına göre, saat 04:50 civarında bir ABD hava üssünü hedef aldıklarını, ancak yerini belirtmediklerini söyledi. Açıklama, Amerikan güçlerinin İran'da ABD birliklerini ve Hürmüz Boğazı'ndan ticari nakliyeyi tehdit ettiğine inanılan bir askeri tesise yeni saldırılar düzenlemesinin ardından geldi. ABD güçleri ayrıca birkaç İran insansız hava aracını da önleyip düşürdü.

Bu karşılıklı mübadele, hafta başında Washington ve Tahran'ın bir anlaşmaya yaklaştığını öne süren raporların ardından gelen nispi bir sakinlik döneminin ardından gerçekleşti. Salı günkü barış anlaşması manşetleri Brent'i %5,3 düşüşle 94,29 dolara göndermiş ve United Airlines'ın %7, Carnival'in ise daha düşük yakıt maliyeti beklentileriyle %5 yükselmesiyle seyahat hisselerinde keskin bir ralli tetiklemişti. Bu kazançlar Çarşamba seansında büyük ölçüde geri alındı.

Piyasalar için anlamı

ABD-İran geriliminin en son doğrudan askeri mübadelelere tırmandığı dönem, bir ABD insansız hava aracı saldırısının General Kasım Süleymani'yi öldürdüğü Ocak 2020'ydi. Brent hemen ardından %4,5 sıçramış ancak her iki tarafın da gerilimi azaltma sinyali vermesiyle iki hafta içinde kazançlarını geri vermişti. Mevcut olay, Hürmüz Boğazı boyutu nedeniyle daha yüksek riskler taşıyor - İran daha önce askeri harekata yanıt olarak su yolunu kesintiye uğratmakla tehdit etmişti ve kanal, küresel petrol akışları için en önemli tek darboğaz olmaya devam ediyor.

Hisse senedi yatırımcıları için risk iki yönlü: yüksek petrol fiyatları havayolları, nakliye ve tüketici isteğe bağlı sektörlerinde kurumsal marjları sıkıştırırken, enflasyon geçişkenliği merkez bankalarının faiz indirimlerinin hızını geciktirebilir veya azaltabilir. S&P 500'ün enerji sektörü, Çarşamba günkü seansta yaklaşık %1,5 kazançla pozitif olan tek grup olurken, daha geniş endeks üç haftanın en kötü tek günlük düşüşünü kaydetti.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.