Öne Çıkanlar:
Palo Alto Networks Inc., Salı günü piyasa kapanışının ardından 2026 mali yılının üçüncü çeyrek kazançlarını açıklayacak. Analistler, siber güvenlik şirketinin 25 milyar dolarlık CyberArk satın alımını entegre etmesiyle birlikte 2,94 milyar dolar gelir — yıllık bazda %29 artış — öngörüyor.
"CyberArk satın alımının tamamlanması ve şimdi Idira olarak yeniden markalaşması, şirketi ağ, bulut ve kimlik güvenliğinde ölçekte birleşik kapsama sunan tek satıcı konumuna getiriyor," dedi Wedbush analistleri geçen haftaki bir notta.
Wall Street, düzeltilmiş hisse başına kazancın (EPS) geçen yılın aynı dönemiyle aynı seviyede olmak üzere 0,80 dolar olmasını bekliyor. Şirket, geliri 2,941 milyar dolar ile 2,945 milyar dolar arasında ve GAAP dışı EPS'yi 0,78 dolar ile 0,80 dolar arasında yönlendirdi. PANW, son iki yılda her çeyrekte hem EPS hem de gelir tahminlerini aştı ve ortalama %6,8'lik bir kazanç sürprizi kaydetti.
Rapor, Palo Alto'nun kendisini AI güvenliğinin merkezine konumlandırmaya çalıştığı bir dönemde geliyor. Bu tema, Okta'nın geçen hafta ajan kimlik yazılımı talebiyle %30 değer kazanmasının ardından ivme kazandı. CyberArk'ın kimlik güvenliği araçları, artık Palo Alto'nun platformuna entegre edilmiş durumda ve AI ajanlarının kurumsal ağlarda yakında insan kullanıcıları geride bırakması beklenen bir pazarı hedefliyor. Şirketin yeni nesil güvenlik yıllık tekrarlayan geliri, 2. çeyrekte yıllık bazda %33 artışla 6,33 milyar dolara ulaştı ve bu artış, bir önceki yıla göre %35'lik bir artışla 1.550 platform müşterisi tarafından desteklendi.
Büyük anlaşma ivmesi de büyümeyi destekledi. 2. çeyrekte, küresel bir otomotiv şirketi 50 milyon doların üzerinde bir güvenlik dönüşüm anlaşması imzalarken, bir teknoloji tedarikçisi XSIAM ve SASE benimsemesi için 40 milyon doların üzerinde taahhütte bulundu. Mizuho Securities, son kanal kontrollerinin hem abonelik hem de ürün geliri için "çok olumlu" olduğunu kanıtladığını söyledi.
Palo Alto hisseleri yılbaşından bugüne %56 değer kazanarak S&P 500'ün %11'lik getirisini geride bıraktı. Hisse senedi Pazartesi günü 300,48 dolardan kapandı ve %6,7 yükselerek şirketin piyasa değerini 228,5 milyar dolara çıkardı. Seeking Alpha'nın nicel modeli hisseyi Tut olarak değerlendirirken, Wall Street analistleri Al olarak değerlendiriyor.
Şubat ayında kapanan CyberArk anlaşması, Palo Alto'nun ödenmemiş hisse sayısına 112 milyon hisse ekleyerek hisse başına kazanç tahminlerini ağırlaştıran bir seyrelme yarattı. Şirket şimdi 2026 tam mali yılı EPS'sinin daha önceki 3,80 dolar ile 3,90 dolar aralığından 3,65 dolar ile 3,70 dolar olmasını bekliyor. Entegrasyon maliyetleri, bir önceki çeyrekte 5 milyon dolar olan seviyeden 2. çeyrekte 24 milyon dolara yükseldi.
Salı günkü kazanç çağrısı, Palo Alto'nun iki büyük satın almayı — CyberArk ve 3,35 milyar dolarlık Chronosphere anlaşmasını — daha fazla marj daralması olmadan absorbe ederken büyüme yörüngesini sürdürüp sürdüremeyeceğini test edecek. Yatırımcılar ayrıca, siber güvenlik harcamalarının bir sonraki aşamasını tanımlayabilecek ve Palo Alto'nun rakipleri CrowdStrike ve Okta karşısındaki liderliğini genişletip genişletemeyeceğini belirleyebilecek bir kategori olan ajan kimlik güvenliği benimsemesine ilişkin güncellemeleri de izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
