Önemli Çıkarımlar:
Palo Alto Networks, 4. çeyrek gelirini 2,5 milyar dolar olarak açıkladı; bu rakam bir önceki yıla göre %16 artış gösterdi ve şirket, 10 milyar dolarlık yıllık gelir akışını aşan ilk özel siber güvenlik şirketi oldu.
CEO Nikesh Arora, "Platformlaştırma stratejimiz, çeyrekte 1.400 net yeni platformlaştırma ile rekor düzeyde müşteri benimsenmesi sağlıyor" dedi.
Yıllık gelir %15 artarak 9,2 milyar dolara yükseldi. Yeni Nesil Güvenlik yıllık tekrarlayan geliri %32 artışla 5,6 milyar dolara ulaşırken, kalan performans yükümlülükleri %24 artarak 15,8 milyar dolara çıktı. GAAP dışı hisse başına kazanç çeyrekte 95 sent olarak gerçekleşti ve şirketin 87 ila 89 sentlik beklenti aralığını aştı. Düzeltilmiş serbest nakit akışı 3,51 milyar dolara ulaşarak %38 marjı temsil etti ve Palo Alto Networks'ün üst üste beşinci yıl Rule-of-50 şirketi olmasını sağladı.
Sonuçlar, Palo Alto Networks'ün kurumsal güvenlik harcamalarında baskın oyuncu konumunu pekiştiriyor; hisse senedi tüm zaman dilimlerinde S&P 500'ü geride bıraktı. Şirketin CyberArk'ı satın alma teklifinin, 2026 mali yılının ikinci yarısında kapanması bekleniyor ve bu, platformuna kimlik güvenliği yetenekleri ekleyecek. Palo Alto Networks, 2026 mali yılı için 10,48 milyar dolar ila 10,53 milyar dolar arasında gelir öngörüsünde bulundu; bu %14 büyüme anlamına gelirken, NGS ARR'nin 7 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Çeyrekte 4,4 milyar dolarlık rekor sipariş birikimi, yıllık bazda %20 artışla, şirketin entegre güvenlik platformuna yönelik güçlü talebi yansıttı. Ürün geliri, daha yüksek yazılım karışımının etkisiyle %19 artarak 573,9 milyon dolara yükselirken, abonelik ve destek geliri %15 artarak 1,96 milyar dolara ulaştı. Şirket mali yılı 2,27 milyar dolar nakit ve benzerleriyle tamamlarken, ödenmemiş dönüştürülebilir borcu bulunmamaktadır; bu, CyberArk entegrasyonu için finansal esneklik sağlamaktadır.
Beklenti artışı, yönetimin işletmeler satıcıları konsolide ederken siber güvenlik talebinin güçlü kalmaya devam edeceğini beklediğine işaret ediyor. Yatırımcılar, Kasım ayında yapılacak 2026 mali yılı 1. çeyrek kazanç çağrısında CyberArk entegrasyon ilerlemesi ve marj gidişatına ilişkin güncellemeleri takip edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
