Philadelphia Semiconductor Endeksi, çip hisselerindeki yükselişle %3,5 arttı

Yarı iletken sektörü Pazartesi günü geniş tabanlı bir ralliye sahne oldu. Yatırımcıların yapay zeka harcamalarına ilişkin süregelen iyimserlikle çip hisselerine yönelmesiyle Philadelphia Semiconductor Endeksi %3,5'in üzerinde yükseldi.

Seeking Alpha'nın 5 Temmuz tarihli analizine göre, "Yapay zeka altyapı inşası, tüm yarı iletken değer zinciri genelinde talebi yönlendirmeye devam ediyor. Yarı iletkenlerin ikinci yarıda kazançlarına ekleme yapabilmesi için yapay zekanın büyümeyi ileriye taşıması gerekecek."

Advanced Micro Devices Inc. ve Broadcom Inc., her biri %6'dan fazla kazançla rallinin öncülüğünü yaptı. Intel Corp. ve Qualcomm Inc. %5'ten fazla yükselirken, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. yaklaşık %5 ekledi. ASML Holding NV ve Marvell Technology Inc. %3'ten fazla, Micron Technology Inc. ise yaklaşık %3 yükseldi.

Ralli, yarı iletken sektörünün ilk çeyrek sonundaki geri çekilmeden toparlanarak güçlü bir ikinci çeyrek performansı sergilemesinin ardından geldi. ABD'de işlem gören en büyük 30 yarı iletken şirketini izleyen SOX endeksi, öncelikle veri merkezi eğitim ve çıkarım iş yüklerinde kullanılan gelişmiş çiplere yönelik yapay zeka kaynaklı talep tarafından yönlendiriliyor. İkinci yarı için soru, yapay zeka harcamalarının bu ivmeyi sürdürüp sürdüremeyeceği veya değerlemelerin büyümeyi zaten fiyatlayıp fiyatlamadığı.

Pazartesi günkü rallinin genişliği - tasarım, üretim ve ekipman hisseleri genelindeki kazançlar - hareketin şirkete özgü katalizörlerden ziyade geniş sektör iyimserliği tarafından yönlendirildiğini gösteriyor. Yapay zeka veri merkezi çiplerine yoğun maruziyeti olan AMD ve Broadcom, en büyük yüzde kazançlarını kaydetti. AMD'nin MI300 serisi hızlandırıcıları, yapay zeka eğitim pazarında doğrudan Nvidia Corp.'un H100 ve Blackwell GPU'larıyla rekabet ederken, Broadcom'un özel ASIC işi Apple Inc. ile beş yıllık anlaşma da dahil olmak üzere büyük kazanımlar elde etti.

Yapay zeka çip portföylerini genişleten Intel ve Qualcomm'un her biri %5'ten fazla yükseldi. Intel'in Gaudi 3 hızlandırıcısı yapay zeka çıkarım pazarını hedeflerken, Qualcomm'un Snapdragon X serisi PC pazarına cihaz içi yapay zeka yetenekleri getiriyor. Dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisi ve hem AMD hem de Nvidia'nın kilit tedarikçisi olan TSMC yaklaşık %5 ekledi. Şirketin özellikle CoWoS teknolojisi olmak üzere gelişmiş paketleme kapasitesi, yapay zeka tedarik zincirinde kritik bir darboğaz olmaya devam ediyor.

Gelişmiş düğüm üretimi için gerekli aşırı ultraviyole makinelerinde neredeyse tekel konumunda olan Hollandalı litografi ekipman üreticisi ASML %3'ten fazla kazanç elde etti. Özel silikon ve veri altyapı çözümleri sağlayan Marvell Technology de %3'ten fazla yükseldi. ABD'nin en büyük bellek çipi üreticisi Micron Technology ise yaklaşık %3 yükseldi - bu hareket, Samsung Electronics'in bir rapora göre üçüncü çeyrekte DRAM fiyatlarını %20 artırmayı planlamasının ardından geldi.

Yarı iletken sektörünün değerlemesi, ikinci çeyrek rallisinin ardından yüksek seyretmeye devam ediyor. iShares Semiconductor ETF (SOXX), tarihsel ortalamaların üzerinde çarpanlarla işlem görüyor ve bu da piyasanın yapay zeka kaynaklı talebin otomotiv ve endüstriyel çiplerdeki döngüsel rüzgarları geride bırakmaya devam edeceği beklentisini yansıtıyor. Yatırımcılar, yapay zeka çip talebinin yolunda olduğuna dair teyit için Nvidia'nın yaklaşan kazanç raporunu beklerken, hiper ölçekli sermaye harcamalarında herhangi bir yavaşlama belirtisi sektör çapında bir geri çekilmeyi tetikleyebilir.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.