Qualcomm, 2028 ortasına kadar veri merkezi CPU'su hedefliyor, Intel ve AMD'ye rakip oluyor

Qualcomm, 2028 ortasına kadar veri merkezi CPU pazarına girerek Intel ve AMD'nin hakimiyetine meydan okumayı planlıyor. Microsoft ise yüksek bant genişlikli hesaplama çiplerini Azure'da kullanmaya hazırlanıyor.

"Qualcomm, müşterilere yapay zekayı nerede ve nasıl dağıtacakları konusunda gerçek seçenekler sunan yatay platformlar sunmak için benzersiz bir konuma sahiptir," dedi şirketin Başkanı ve İcra Kurulu Başkanı Cristiano Amon, Çarşamba günü düzenlenen Qualcomm yatırımcı gününde.

Şirketin ilk yüksek bant genişlikli hesaplama çipi AI250'nin 2027 ortasına kadar piyasaya sürülmesi beklenirken, ikinci nesil HBC çipi 2028'de gelecek. Özel silikon, 2027'nin ilk çeyreğinden itibaren anlamlı gelir üretmeye başlayacak. Qualcomm ayrıca, Apple'ın Swift programlama dilinin yaratıcısı Chris Lattner tarafından kurulan ve farklı çiplerdeki AI iş yüklerini optimize eden yazılımlar geliştiren Modular girişimini neredeyse 4 milyar dolara satın aldığını duyurdu. Bu hamle, doğrudan Nvidia'nın CUDA platformuna meydan okuyor.

Veri merkezi altyapısına yönelik bu atılım, Qualcomm için stratejik bir değişim anlamına geliyor. Şirket, yaklaşık 39 milyar dolarlık yıllık gelirinin büyük çoğunluğunu akıllı telefon çiplerinden elde ediyor. Başarı, şu anda Intel'in Xeon ve AMD'nin EPYC işlemcilerinin hakim olduğu yüksek marjlı bir pazarı açacak olsa da, şirket Nvidia'nın Grace CPU'su ile Amazon'un Graviton ve Google'ın Axion gibi şirket içi tasarımlarını da içeren kalabalık bir alanla karşı karşıya.

Veri merkezi CPU hamlesi, Qualcomm'un mobil cihazların ötesinde çeşitlenme çabalarını hızlandırdığı bir dönemde geliyor. Geçen yılın sonlarında şirket, açık standart RISC-V mimarisine dayalı sunucu CPU'ları geliştiren Ventana Micro Systems'ı satın aldı. Ayrıca veri merkezleri için özel ASIC tasarımları geliştiriyor ve Çinli ByteDance'in erken bir müşteri olduğu bildiriliyor.

2026'nın ikinci yarısında tamamlanması beklenen Modular satın alımı, Lattner ve daha önce Google'ın tensör işleme birimlerinde çalışmış olan kurucu ortak Tim Davis dahil olmak üzere yaklaşık 150 kişilik bir ekibi getiriyor. Modular'ın yazılım platformu, geliştiricilerin her bir mimari için yeniden yazmadan farklı çiplerde çalışan AI kodu yazmasına olanak tanıyor; bu yetenek, Qualcomm'un müşterilerinin Nvidia'nın CUDA ekosistemine kilitlenmesini önlemeye yardımcı olabilir.

Qualcomm'un girişi, yılda yaklaşık 30 milyar dolar değerindeki sunucu CPU pazarını hedefliyor. Bu pazarda Intel yaklaşık %70 pazar payına sahipken, AMD geri kalanın büyük kısmını oluşturuyor. Nvidia'nın Arm mimarisine dayalı Grace CPU'su, 2023 lansmanından bu yana sınırlı bir ilerleme kaydetti. Qualcomm'un çipleri de Arm tabanlı olduğu için enerji verimliliğinde potansiyel bir avantaj sağlıyor; bu, veri merkezi operatörlerinin artan elektrik talebiyle boğuştuğu bir dönemde kritik bir faktör. Örneğin, Meta'nın Ohio'daki Prometheus veri merkezi, The Economist'in yakın tarihli bir raporuna göre tam kapasite çalıştığında bir gigawatt güç tüketecek; bu da büyük bir nükleer reaktörün çıktısına eşdeğer. Bu durum, ABD genelinde veri merkezi inşaatına karşı büyüyen bir tepkiyi körükledi ve güç verimliliğini herhangi bir yeni sunucu çipi için kilit bir satış noktası haline getirdi.

Qualcomm hisseleri son 12 ayda yaklaşık %25 değer kazanarak şirketi yaklaşık 210 milyar dolara değerledi. Morgan Stanley tahminlerine göre, veri merkezi hamlesi 2030 yılına kadar yıllık gelire 3 milyar ila 5 milyar dolar ekleyebilir, ancak zaman çizelgesi uzun olmaya devam ediyor. 22 kat ileri fiyat/kazanç oranından işlem gören Intel, Qualcomm'un girişinden en doğrudan tehdidi alırken, 28 kat ileri fiyat/kazanç oranına sahip AMD, güçlü EPYC yol haritası göz önüne alındığında rekabeti absorbe etmek için daha fazla alana sahip.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.