Önemli Çıkarımlar:
Royal Bank of Canada, 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde hisse başına 3,90 CAD olmak üzere 5,6 milyar CAD düzeltilmiş kazanç bildirdi ve 3,77 CAD olan konsensüs tahminini %3,45 oranında aştı.
Başkan ve İcra Kurulu Başkanı Dave McKay, "Bu çeyrek, RBC'nin rekor düzeydeki en yüksek ikinci üç aylık performansı oldu" dedi. Karşılık öncesi, vergi öncesi kazançlar, geçen yılın aynı dönemine göre %15 artarken, %11'lik gelir büyümesi ve tüm banka operasyonel kaldıracının %3'ün üzerinde olmasıyla desteklendi.
17,45 milyar CAD'lik gelir, 17,15 milyar CAD'lik konsensüsü aştı ve geçen yılın aynı dönemine göre %11 yükseldi. Banka, %17,2'lik öz sermaye getirisi ve %13,5'lik Ana Sermaye Yeterlilik Rasyosu (CET1) açıkladı. 5,5 milyar CAD'lik net gelir, geçen yılın aynı dönemindeki 4,4 milyar CAD'a kıyasla gerçekleşti.
Sermaye Piyasaları, küresel piyasa gelirlerinin %16 ve yatırım bankacılığı gelirlerinin %27 artmasıyla geçen yılın aynı dönemine göre %23 yükselerek 1,5 milyar CAD ile rekor net gelir elde etti. Varlık Yönetimi net geliri, yönetim altındaki varlıkların 800 milyar CAD'ı ve Kanada varlık yönetimi altındaki varlıkların 1 trilyon CAD'ı aşmasıyla %28 artarak 1,2 milyar CAD'a yükseldi. Kanada Bireysel Bankacılık net geliri %18 artışla 1,9 milyar CAD olurken, Ticari Bankacılık net geliri %43 sıçrayarak 854 milyon CAD'a ulaştı.
Banka, performansı devam eden krediler için 18 milyon CAD ve bozulmuş krediler için 899 milyon CAD (34 baz puan) kredi karşılığı ayırdı. Brüt bozulmuş krediler, bir önceki çeyreğe göre 623 milyon CAD artarak Sermaye Piyasaları ve Varlık Yönetimi kaynaklı olarak 9,8 milyar CAD'a yükseldi. Baş Risk Sorumlusu Graeme Hepworth, bankanın aşağı yönlü makroekonomik senaryolarına orta düzeyde bir sertlik eklediğini ve jeopolitik riskler ile ticaret belirsizliğini gerekçe göstererek bu senaryolara yüksek ağırlık vermeyi sürdürdüğünü söyledi.
RBC, üç aylık temettüsünü hisse başına 0,12 CAD artırarak yıllık bazda %14 yükseltti ve çeyrek boyunca yaklaşık 1,7 milyar CAD karşılığında 7,4 milyon hisse geri satın aldı. Banka ayrıca, 45 milyona kadar adi hisse senedini geri almak için normal bir ihale başlatma niyetini duyurdu. McKay, hisse geri alımlarının sermaye iadesinde önemli bir yöntem olmaya devam ettiğini ve RBC'nin gerçek değerinin mevcut değerlemelerin üzerinde olduğuna inandığını ekledi.
Banka, 2026 yılı için orta-tek haneli net faiz geliri büyümesi ve orta-tek haneli gider artışı öngörüsünü korudu. McKay, Kanada ekonomisinin dirençli olmaya devam ettiğini ve yıllık GSYİH büyümesinin ilk çeyrekte %1,7 olarak izlendiğini, ancak CUSMA müzakereleri ve Orta Doğu çatışmasına bağlı belirsizliğin sürdüğünü belirtti.
Hisse senetleri, piyasa öncesi işlemlerde %1,6 düşüşle 186,10 CAD'a gerileyerek 12 aylık yaklaşık %51'lik kazancını bir miktar törpüledi. Öngörüdeki sabit duruş, yönetimin bankanın çeşitlendirilmiş modelinin makroekonomik rüzgarlara rağmen kazanç momentumunu sürdürebileceğine dair sinyal veriyor. Yatırımcılar, kredi trendleri ve hisse geri alım hızına ilişkin güncellemeler için bir sonraki üç aylık sonuçları izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
