Russell 1000'i takip eden endeks fonları Cuma günü milyarlarca dolarlık SpaceX hissesi satın alacak ve bu, endeksin tarihindeki en çarpıcı yeniden yapılanmalardan birini tamamlayacak.
Russell 1000 endeksi Cuma günü SpaceX'i ekleyecek ve büyük ölçekli teknoloji hisselerini yeniden sınıflandıracak; fon yöneticileri portföylerini ayarlarken tahmini 150 milyar dolarlık işlem hacmi bekleniyor.
"Ciro çarpıcı ve bu da yılda iki kez yapılması gerektiğini savunuyor," dedi New York'taki Jefferies'de hisse senedi analisti olan Steven DeSanctis.
12 Haziran'da 1,77 trilyon dolar değerlemeyle halka arz olan SpaceX, endeks çerçevesinde yaklaşık yüzde 90,4 büyüme ve yüzde 9,6 değer olarak sınıflandırılacak ve bu da onu büyüme odaklı fonların önemli bir bileşeni haline getirecek. Apple ve Microsoft, 30 yılı aşkın süredir ilk kez hem Russell 1000 değer hem de büyüme endekslerinde yer alırken, Amazon daha da fazla değer bölgesine geçiyor. Alphabet ve Advanced Micro Devices yüzde 100 büyüme statüsüne geçiyor ve Russell 1000 Değer endeksinden en büyük çıkarımlar arasında yer alıyor.
FTSE Russell'ın 30 yılı aşkın süredir ilk kez altı aylık bir takvime geçmesinin ardından bu yılki ikinci yeniden yapılanma olan düzenleme, yapay zeka kaynaklı talebin piyasa liderliğini nasıl yeniden şekillendirdiğini yansıtıyor. Goldman Sachs stratejistlerine göre, yarı iletken hisselerinin Russell 1000 büyüme endeksi içindeki ağırlığında en büyük artışları görmesi bekleniyor.
Büyük ölçekli Russell 1000 endeksine 43'ü küçük ölçekli Russell 2000'den yükselen olmak üzere yaklaşık 62 şirket katılıyor. Yeni üyelerin en büyük payı, yapay zeka altyapı harcamaları ve veri merkezi inşaatından faydalanan teknoloji ve sanayi sektörlerinden geliyor.
"Bu yıl, 2000'de çok iyi performans gösteren ve 1000'e yükselen şirketlerde daha yüksek bir ciro görüyoruz," dedi Stephens'ta analist olan Melissa Roberts. "Bu hisselerdeki güç onları yukarı itti."
En çarpıcı değişimlerden biri, doğrudan Russell 2000'den ABD'nin en büyük 200 şirketinin yer aldığı Russell 200 mega ölçekli endeksine geçen Bloom Energy'yı içeriyor. Enerji üretim şirketinin hissesi, yapay zeka veri merkezlerine elektrik sağlama anlaşmalarının etkisiyle bir yıl öncesine göre yüzde 1.000'den fazla yükseldi.
SpaceX Oynaklığı ve Endeks Dahil Edilmesi
SpaceX hisseleri halka arzlarından bu yana dalgalı seyretti; 225 doların üzerine çıktıktan sonra yaklaşık 157 dolara geriledi. Hisse bu hafta başında 150 dolarlık IPO fiyatının altına kısa süreliğine düştü. Vanda Research'e göre, bireysel yatırımcılar listingden bu yana her gün net alıcı konumunda, ancak bu akışların sürdürülebilirliği belirsizliğini koruyor.
Endeks dahil edilmesinin büyüme odaklı fonlardan zorunlu talep yaratması bekleniyor, ancak sınırlı serbest dolaşımdaki pay oranı (hisselerin yalnızca yüzde 4,2'si halka açık) fiyat dalgalanmalarını artırabilir. KeyBank, şirketin değerlemesinin büyüme potansiyelini zaten yansıttığını belirterek hedef fiyat belirtmeden kapsama başlarken, Susquehanna 170 dolar hedefiyle nötr bir not verdi.
NYSE, yeniden yapılanma öncesinde yatırımcılara alışılmış uyarısını yayınladı. FTSE Russell'da Russell ABD Endeksleri ürün yönetimi direktörü Catherine Yoshimoto, Haziran ayı yeniden yapılanmasının endeksler için büyük kural değişiklikleri getirmediğini söyledi.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.