Önemli Çıkarımlar:
SanDisk Corp hisseleri, 2025 yılında Western Digital Corp'tan ayrılmasından bu yana %5.302 oranında yükselerek SNDK'yi borsa tarihindeki en aşırı alım yapılmış hisse senedi haline getirdi.
Mizuho, SNDK için hedef fiyatını 1.825 $'dan 2.200 $'a yükseltirken, Bank of America 1.500 $'dan 2.100 $'a çıkardı. Her iki kurum da yapay zeka kaynaklı talebi ve sıkı NAND arz-talep dengesini gerekçe gösterdi. Susquehanna ise en yüksek piyasa hedefi olan 2.000 $ seviyesini koruyor. Firma tarafından derlenen verilere göre, SNDK'yi izleyen 22 analistten 19'u hisseyi "al" veya daha iyi, üçü ise "tut" olarak derecelendiriyor.
SNDK, Cuma günü 1.989 $ seviyesine yakın işlem görerek seansta %6 yükseldi ve yılbaşından bu yana olan kazancını %724'e, 12 aylık getirisini ise %4.638'e taşıdı. 30 Nisan'da açıklanan 2026 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçları, hisse başına 23,41 $ kazanç (piyasa beklentisi 14,66 $) ve 5,95 milyar $ gelir (yıllık bazda %251 artış) gösterdi. Veri merkezi segmenti geliri %645 artarak 1,47 milyar $'a ulaştı. SanDisk, 2026 mali yılı dördüncü çeyreği için 7,75 milyar $ ila 8,25 milyar $ arasında gelir ve GAAP dışı hisse başına 30 $ ila 33 $ arasında kazanç öngörüsünde bulundu.
Olumsuz senaryo, değerleme ve içeriden yapılan işlemlere odaklanıyor. Bir yönetim kurulu üyesi, Mayıs ayı başında 1.503 $ seviyesine yakın 579 hisse sattı. ISE, CBOE ve PHLX borsalarında hissenin 10 günlük put/call hacim oranı 1,19 olup %92'nci yüzdelik dilimde yer alıyor; bu da opsiyon yatırımcılarının normalden daha fazla düşüş beklentisine girdiğini gösteriyor. Ortalama 12 aylık hedef fiyat olan 1.466,20 $, Cuma günkü kapanışın %10,3 altında bulunuyor ve bu da momentumu sürdürmek için daha fazla hedef fiyat artışına ihtiyaç duyulabileceğine işaret ediyor.
CEO David Goeckeler, SanDisk'in yaklaşık 42 milyar $ değerinde çok yıllı tedarik sözleşmesi imzaladığını ve şirketin veri merkezi müşterilerine yönelmesiyle birlikte bu çeyreği "temel bir dönüm noktası" olarak nitelendirdi. SNDK için bir sonraki katalizör, gelecek NAND fiyatlandırma verileri ve 2026 mali yılı dördüncü çeyrek kazanç raporu olacak; bu rapor, şirketin öngörülerinin hisse senedinin değerlemesine ayak uydurup uyduramayacağını test edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
