Sandisk, Yılbaşından Bu Yana 5,7 Kat Değer Kazandı: CTO, Yapay Zeka Yarışının Bellek Odaklı Hale Geldiğini Açıkladı

Küresel yapay zeka yarışı, işlem gücünden bellek kapasitesine doğru kayıyor; bu eğilim, benzeri görülmemiş bir çip arz sıkışıklığını daha da derinleştirebilir.

Sandisk Corp.'un baş teknoloji sorumlusu, yapay zeka yarışının ham işlem gücüne odaklanmak yerine "bellek merkezli" hale geldiğini ve bu değişimin, benzeri görülmemiş bir çip kıtlığı ortamında müşterileri şimdiden uzun vadeli tedarik anlaşmaları imzalamaya yönelttiğini söyledi.

Sandisk CTO'su ve İcra Kurulu Başkan Yardımcısı Alper İlkbahar, Nikkei Asia'ya verdiği röportajda, "Büyük dil modelleri büyüdükçe ve daha akıllı hale geldikçe, etkili bir şekilde çalışmak için daha fazla belleğe ihtiyaç duyuyorlar" dedi.

İlkbahar, bu değişimi yönlendiren üç eğilime dikkat çekti: büyük dil modellerinin artan boyutu, yapay zekanın kısa süreli belleği işlevi gören anahtar-değer (KV) önbelleğine artan bağımlılık ve hesaplamayı azaltan ancak daha fazla bellek gerektiren uzman-karışımı mimarilerinin benimsenmesi. Sandisk'in hisse senedi, yılbaşından bu yana yaklaşık 5,7 kat ve Mayıs 2025'ten bu yana geçen 12 ayda 35 kattan fazla değer kazandı.

Bellek merkezli bu değişim, bellek çipi piyasasındaki arz sıkışıklığını daha da kötüleştirme tehdidi oluşturuyor. İlkbahar, müşterilerin artık gelecekteki arzı güvence altına almak için proaktif olarak ön taahhütlerde bulunduğunu ve uzun vadeli tedarik anlaşmaları imzaladığını belirterek, yapay zeka iş yükleri ölçeklendikçe sektörün kapasite kısıtlamalarının devam edebileceğinin sinyalini verdi.

HBF, Yapay Zeka Bellek Hiyerarşisini Yeniden Şekillendirmeyi Hedefliyor

Şirket, bir sonraki büyük ürününü bu teze dayandırıyor. Sandisk, Yüksek Bant Genişlikli Flaş (HBF) çipleri tasarlıyor. Şirkete göre bu yeni bellek mimarisi, Yüksek Bant Genişlikli Belleğe (HBM) kıyasla önemli ölçüde daha yüksek kapasite ve yoğunluk sunarken, karşılaştırılabilir bant genişliğini koruyor. HBF bellek yongalarının bu yılın sonuna kadar numune verilmesi, denetleyicilerle donatılmış tam ürünlerin ise gelecek yıl piyasaya sürülmesi planlanıyor.

Sandisk, HBF için teknik standartları ortaklaşa geliştirmek üzere dünyanın en büyük ikinci bellek üreticisi SK Hynix ile ortaklık kurdu. Bu iş birliği, her iki şirketi de eğitim görevlerinden daha büyük bellek kapasitesi gerektiren yapay zeka çıkarım iş yüklerinden gelen talebi yakalamak için konumlandırıyor. Halen yapay zeka hızlandırıcıları için baskın bellek teknolojisi olan HBM, başta SK Hynix, Samsung Electronics ve Micron Technology olmak üzere üretiliyor.

Bellek merkezli yapay zeka bilişimine geçiş, grafik işlem birimlerinin ve ham işlem gücünün tek başına yapay zeka performansını belirlediği yönündeki yaygın anlatıya meydan okuyor. H100 ve Blackwell GPU'larıyla yapay zeka eğitim pazarına hakim olan Nvidia Corp., işlemcileriyle birlikte paketlenmiş HBM belleğine güveniyor. HBF benimsenirse, yapay zeka veri merkezlerindeki bellek hiyerarşisini yeniden şekillendirerek belirli çıkarım iş yükleri için HBM'ye olan bağımlılığı potansiyel olarak azaltabilir.

Yatırımcılar için bu durumun sonuçları, yarı iletken tedarik zincirinin tamamını etkiliyor. Yılbaşından bu yana %5,7'lik ralli sonrası yüksek katsayılardan işlem gören Sandisk, piyasanın HBF fırsatını tamamen fiyatlayıp fiyatlamadığı sorusuyla karşı karşıya. Nvidia'ya HBM tedarik eden SK Hynix, mevcut HBM işini HBF'den gelebilecek potansiyel yamyamlaştırmaya karşı dengelemek zorunda. Diğer büyük HBM üreticileri Samsung ve Micron da benzer stratejik hesaplamalarla karşı karşıya.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.