Önemli Çıkarımlar:
Gümüş, ons başına yaklaşık 58,50 dolardan işlem gördü ve Ocak ayı rekorundan %52 düşüş kaydetti; Eylül 2024'ten bu yana ilk kez günlük grafikte bir ölüm haçı deseninin oluşma tehdidi bulunuyor.
TradingView tarafından derlenen grafik verilerine göre, 50 günlük hareketli ortalama, 200 günlük hareketli ortalamanın altına geçmeye hazırlanıyor; bu sinyal genellikle kalıcı satışlardan önce görülür.
Gümüşün göreceli güç endeksi (RSI), momentumun azaldığını gösteren 40 eşiğinin altında, 39 seviyesine yakın seyrediyor. Metal, şu anki seviyelerin oldukça altında uzun vadeli bir taban sağlayan 200 haftalık hareketli ortalamasına yakın, yaklaşık 36 dolar seviyesinde bulunuyor. Ayrıca zirvesinden yaklaşık %52 düşüşle 59.893 dolar seviyesine yakın işlem gören Bitcoin de benzer bir haftalık grafik deseni sergiledi; her iki varlık da son haftalarda kilit Fibonacci destek seviyelerini kırdı.
Onaylanmış bir ölüm haçı, kıymetli metaller kompleksinde satışları hızlandırabilir ve potansiyel olarak altın ile gümüş madenciliği hisselerini aşağı çekebilir. Gümüşün bir sonraki ana desteği, 0,786 Fibonacci düzeltme seviyesi olan 54,50 dolarda bulunuyor; bu seviyenin altındaki bir kırılma 50 dolara giden yolu açıyor.
Güçlü Dolar Baskıyı Artırıyor
ABD dolarının gücü gümüş için kalıcı bir olumsuz rüzgar olmaya devam ediyor, zira daha güçlü bir dolar, dolar cinsinden emtiaları diğer para birimlerine sahip olanlar için daha pahalı hale getiriyor. Dolar endeksi son aylarda yükseldi ve endüstriyel talebe ilişkin endişeler nedeniyle zaten baskı altında olan gümüş fiyatları üzerindeki baskıyı artırdı. Benzer makro baskılarla karşı karşıya olan altın, Pazartesi günü ons başına yaklaşık 4.016,78 dolardan işlem gördü ve o da son zirvelerinin oldukça altında seyrediyor.
Gümüşün 60 dolar civarındaki 200 günlük üstel hareketli ortalaması artık direnç görevi görüyor ve her türlü toparlanma girişimini sınırlıyor. Metal, Mayıs ayı sonunda bu seviyenin altına kırdığından beri bu seviyeyi geri kazanmakta zorlanıyor ve her sıçrama yeni satışları beraberinde getiriyor. 60 dolar seviyesi daha önce Aralık ayında destek olarak işlev görürken daha sonra dirence dönüştü.
Gümüş İçin Sırada Ne Var
Yatırımcılar, haftalık COMEX stok verilerini ve Haziran ayı ABD istihdam raporunu izliyor; bu veriler Fed'in faiz yolunu ve dolayısıyla doların yörüngesini etkileyebilir. Faizlerin daha uzun süre yüksek kalması, gümüş ve altın gibi getirisi olmayan varlıkların cazibesini azalttı. Gümüş fiyatları için bir sonraki büyük katalizör, 2 Temmuz'da açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verileri olacak; bu veriler Fed'in Temmuz ayı faiz kararına ilişkin beklentileri şekillendirebilir.
Gümüşün Ocak ayı zirvesi olan 121,76 dolardan düşüşü, kendi rekorundan yaklaşık %18 düşüş kaydeden altına kıyasla daha dik bir düzeltmeyi temsil ediyor. Bu farklılık, gümüşün hem parasal bir metal hem de endüstriyel bir emtia olarak ikili rolünü yansıtıyor; ikinci rolü, onu Çin ve Avrupa'daki zayıf imalat faaliyetlerine karşı daha hassas hale getiriyor. Kıymetli metaller arasında gümüş, bu yıl hem altını hem de platini geride bırakarak en kötü performans gösteren metal oldu.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
