SMCI, Tayvan baskınında 50 sunucuya el konulup 3 şüphelinin tutuklanmasıyla yükseldi

SMCI, Tayvanlı yetkililere üç şüphelinin tutuklanması ve Çin'e gönderilmek üzere olan 50 sunucuya el konulması konusunda yardım ettikten sonra iki ayda iki katından fazla değer kazandı.

Super Micro Computer Inc. hisseleri Perşembe günü kazançlarını genişletti; yapay zeka sunucu üreticisi, Tayvanlı yetkililere üç şüphelinin tutuklanması ve kısıtlı Çin pazarına gönderilmek üzere hileli yollarla elde edilmiş 50 sunucuya el konulması konusunda yardım ettiğini açıkladı.

Şirket bir basın açıklamasında, "Yetkili bir satıcıya yapılan satış, geçerli hükümet gerekliliklerini aşan bir inceleme sürecinin ardından gerçekleşti" diyerek, kaçakçılık girişiminden aşağı akıştaki üçüncü taraf aktörleri sorumlu tuttu.

Bu uyum hamlesi, Mart ayında federal bir iddianamenin ardından ihracat kontrolü ihmaline ilişkin bir algı sorunuyla mücadele eden SMCI için bir dönüşüm anlamına geliyor. Söz konusu iddianame, şirketle bağlantılı, aralarında bir yönetim kurulu üyesi ve Tayvan merkezli bir satış müdürünün de bulunduğu üç kişiyi, Nvidia destekli yapay zeka sunucularını gerekli lisanslar olmadan Çin'e yönlendirmekle suçlamıştı. Hisse senedi o zamandan bu yana iki kattan fazla değer kazanarak şirketin 10,2 milyar dolarlık üç aylık satış ve geçen yıla göre yüzde 171 artışla 0,84 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç bildirmesinin ardından yükseldi.

Tutuklamalar, SMCI'nin düzenleyicilere, kurumsal yatırımcılara ve Nvidia'ya artık sorunun değil çözümün bir parçası olduğunu göstermesine yardımcı oluyor; bu, tüm iş modeli Nvidia'nın grafik işleme birimlerine erişime bağlı olan bir şirket için önemli bir ayrım. Yaklaşık 17 kat ileriye dönük kazançla işlem gören SMCI, rakibi Dell Technologies'in gerisinde bir iskonto ile işlem görse de, brüt marjlar yüzde 9,9 ile zayıf kalmaya devam ediyor.

İhracat Kontrolü Gölgesi Sürüyor

Menkul kıymetler grup davaları halen devam ediyor ve daha geniş kapsamlı ihracat kontrolü soruşturması çözüme kavuşmuş değil. Ancak SMCI, Matthew Thauberger'i gelir sorumlusu ve Vik Malyala'yı iş sorumlusu olarak atayarak ticari operasyonlarını profesyonelleştirme yolunda ilerledi. Bloomberg tarafından derlenen verilere göre, hisse senedine ilişkin konsensüs notu "tut" seviyesinde bulunurken, 50 dolara kadar çıkan fiyat hedefleri mevcut seviyelerden yaklaşık yüzde 20'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Yapay Zeka Altyapı Yatırımları Sürerken Temeller Güçleniyor

SMCI'nin son çeyreği art arda iyileşme gösterdi; brüt marjlar önceki dönemdeki yüzde 6,3'ten 360 baz puan artışla yüzde 9,9'a yükseldi. Yönetim, tam yıl satışları için en az 39 milyar dolar hedefi vererek şirketin hiper ölçekleyiciler ve neocloud müşterileri genelinde yapay zeka altyapı harcamalarından yararlanmaya devam edecek konumda olduğunu teyit etti. Daha geniş kapsamlı yapay zeka yatırım dalgası, Dell Technologies ve Hewlett Packard Enterprise gibi rakiplerin hava soğutmalı alternatiflerine kıyasla daha düşük güç tüketimi sunan şirketin sıvı soğutmalı sunucu sistemlerine olan talebi artırmaya devam ediyor. Aynı iki aylık dönemde Nvidia hisseleri yüzde 45 değer kazanarak hiper ölçekli bulut sağlayıcıları genelinde yapay zeka altyapısına yönelik süregelen talebi yansıttı.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.