Önemli Çıkarımlar:
Synopsys, yapay zeka donanımı üreten şirketlerin çip tasarım yazılımına olan talebinin hızlanmaya devam etmesiyle, 2,28 milyar dolarlık mali ikinci çeyrek geliri bildirerek 2,25 milyar dolarlık konsensüs tahminini aştı.
CEO Sassine Ghazi, "Yapay zeka, yarı iletken talebini, çiplerin ve destekledikleri sistemlerin mimari çeşitliliğini ve karmaşıklığını ölçeklendiriyor - bu da portföyümüz genelinde talebi artırıyor" dedi.
Düzeltilmiş hisse başına kazanç 3,35 dolar olarak gerçekleşti ve analistlerin 3,15 dolarlık tahminini aştı. Gelir, bir yıl önceki 1,6 milyar dolara kıyasla yüzde 42 artarken, buna Synopsys'in satın aldığı simülasyon yazılımı şirketi Ansys'ten yaklaşık 652 milyon dolar dahil edildi. Çeyrek sonunda birikmiş siparişler 11 milyar dolar seviyesindeydi.
Sonuçlar, Synopsys'in yapay zeka altyapısı inşasının kilit faydalanıcılarından biri olduğunun altını çiziyor. Çip üreticileri ve hiper ölçekleyiciler, daha karmaşık yarı iletken tasarımlara yatırım yaparak elektronik tasarım otomasyonu araçları, fikri mülkiyet ve çok fizikli simülasyon yazılımına olan talebi artırıyor - Ghazi'nin "yapay zeka tedarik zincirinde temel" olarak tanımladığı yetenekler.
Ansys dahil Tasarım Otomasyonu geliri, çeyrekte 1,82 milyar dolara ulaşarak toplam satışların kabaca yüzde 80'ini oluşturdu. Bu segment içinde, EDA geliri, hiper ölçekleyici ve yarı iletken müşterilerinin karmaşık yapay zeka tasarımları için emülasyon ve prototiplemeyi ölçeklendirmesiyle donanım destekli doğrulamanın öncülüğünde yıllık bazda yüzde 8'in biraz üzerinde büyüdü. Synopsys, dönem boyunca ileri düğümlerde 30'dan fazla tam akış teknik kazanım kaydetti.
Tasarım Fikri Mülkiyet geliri, bir önceki yıla göre yüzde 6 düşüşle 454 milyon dolar olarak gerçekleşirken, ardışık olarak yüzde 12 arttı. Ghazi, segmentin mali ilk çeyrekte dibi gördüğünü ve ikinci yarıda ardışık iyileşmeler beklediğini söyledi. Şirket, 18 yeni lisansla PCIe 7.0 IP'sinde yüzde 90'ın üzerinde kazanma oranı ve 150'yi aşan kümülatif ömür boyu UCIe tasarım kazanımı bildirdi.
GAAP bazında net gelir, daha yüksek itfa giderleri, hisse senedine dayalı tazminat, yeniden yapılandırma maliyetleri ve Ansys anlaşmasına bağlı satın alma ile ilgili masraflar nedeniyle 17,1 milyon dolara geriledi. GAAP hisse başına kazanç 0,09 dolar oldu.
Synopsys, tam yıl rehberliğini yükseltti. Şirket şimdi 2026 mali yılı gelirinin 9,63 milyar dolar ile 9,71 milyar dolar arasında olmasını bekliyor; önceki tahmin 9,56 milyar dolar ile 9,66 milyar dolar arasındaydı. Düzeltilmiş karın hisse başına 14,72 dolar ile 14,80 dolar arasında olması öngörülüyor; önceki görünüm ise 14,38 dolar ile 14,46 dolar arasındaydı. Şirket ayrıca işletme nakit akışı tahminini yaklaşık 2,3 milyar dolara ve serbest nakit akışını da yaklaşık 2 milyar dolara yükseltti.
Mali üçüncü çeyrek için Synopsys, 2,41 milyar dolar ile 2,46 milyar dolar arasında gelir öngörerek 2,41 milyar dolarlık konsensüsü işaret etti ve hisse başına 3,63 dolar ile 3,69 dolar arasında düzeltilmiş kazanç bekliyor.
Şirket ayrıca aktivist yatırımcı Elliott Investment Management ile bir işbirliği anlaşması duyurarak, Jesse Cohn'u 1 Haziran itibarıyla bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak atadı. Synopsys, IP, EDA, Ansys ile ilgili teklifler ve aracı yapay zeka alanındaki fırsatlar dahil olmak üzere uzun vadeli stratejisini tartışmak üzere 30 Eylül'de bir yatırımcı günü düzenlemeyi planlıyor.
Hisse senetleri, sonuçların ardından mesai sonrası işlemlerde yaklaşık yüzde 1 geriledi.
Rehberlik yükseltmesi, yönetimin yapay zeka kaynaklı talebin mali yıl boyunca sürmesini beklediğine işaret ediyor. Yatırımcılar, 30 Eylül'deki yatırımcı gününde güncellenmiş marj hedefleri ve şirketin portföyü genelinde değer yakalamayı artırma stratejisini izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
