Teknoloji ETF'leri, Yapay Zeka Talebiyle 2026'da %66'lık Yarı İletken Rallisinin Ardından %2,2 Yükseldi

Teknoloji hisseleri 2026'daki hakimiyetini genişletirken, yarı iletken ETF'leri yılbaşından bu yana %66 kazançla ABD hisse senedi sektörleri arasında en büyük getiriyi elde etti.

Teknoloji sektörü ETF'si Cuma günü %2,2 yükselerek, yapay zeka altyapı harcamalarının çip üreticileri ve yazılım platformlarına olan talebi körüklemesiyle diğer tüm ABD hisse senedi gruplarını geride bırakan yılbaşı rallisini genişletti.

Morgan Stanley baş hisse senedi stratejisti Michael Wilson, "Yapay zeka ticareti yarı iletkenlerden yazılım ve bulut hizmetlerine doğru genişliyor. Şirketler, yapay zeka iş yüklerinin mevcut geliri yerinden etmek yerine kademeli tüketimi artırdığını kanıtlıyor" dedi.

Küresel teknoloji endeksi ETF'si ve ağ endeksi ETF'sinin her biri en az %1,6 değer kazandı. Yarı iletken ETF'leri seansta %0,15 gerileyerek, grubun Mayıs ayına kadar yılbaşından bu yana %66 yükselmesinin ardından mütevazı bir geri çekilme yaşadı. Bu getiri, en yakın sektörün iki katından fazla oldu. İsteğe bağlı tüketim malları %0,97, enerji ise %1,1 düştü. Aynı beş aylık dönemde sağlık hizmetleri %3,1 ve finansal hizmetler %5,3 değer kaybederek negatif bölgede kalan tek iki sektör oldu.

Bu ayrışma, kurumsal müşterilerin geleneksel BT harcamaları yerine yapay zeka ile ilgili sermaye yatırımlarına öncelik vermesiyle yapısal bir rotasyonu yansıtıyor. Fed'in bir sonraki faiz kararının 18 Haziran'da ve ikinci çeyrek kazanç sezonunun Temmuz ortasında başlamasıyla birlikte, teknoloji liderliğinin sürdürülebilirliği hem para politikası hem de kurumsal rehberlik açısından test edilecek.

Cuma günkü teknoloji rallisinin katalizörü yazılım sektöründen geldi. Snowflake, platformundaki yapay zeka hesap sayısının tek bir çeyrekte 9.100'den 13.600'e yükseldiğini, ürün gelirinin %34 büyüdüğünü ve tüm yıl rehberliğinin 180 milyon dolar artırıldığını bildirmesinin ardından en iyi tek günlük performansıyla %35 değer kazandı. Sonuçlar, otonom yapay zeka ajanlarının koltuk başına yazılım lisanslarının yerini alacağı korkusu olan "SaaSpocalypse" tezine doğrudan meydan okuyarak, yapay zeka iş yüklerinin daha az değil, daha fazla platform tüketimini teşvik ettiğini gösterdi.

Bu gelişme, çok sayıda yazılım şirketini yukarı taşıdı. Oracle %6,9, ServiceNow %5, Palantir yaklaşık %6 yükselirken, Microsoft yaklaşık %3 değer kazandı. iShares Genişletilmiş Teknoloji-Yazılım Sektörü ETF'si de onlarla birlikte yükseldi.

Bu arada yarı iletken rallisi, analistlerin devam etmesini beklediği yapısal bir bellek kıtlığıyla beslendi. Micron Technology, Samsung Electronics ve SK Hynix olmak üzere üç baskın bellek üreticisi, üretim kapasitelerini yüksek marjlı veri merkezi sözleşmelerine kaydırarak sırasıyla %57, %69 ve %198 oranında yıllık gelir büyümesi elde etti. Sektör analistlerine göre, kıtlık tek bir olaydan ziyade sektör genelindeki kaynak yeniden tahsisine dayanıyor ve 2030'dan önce istikrara kavuşması pek olası görünmüyor.

ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi seansta hafifçe gerilerken, dolar endeksi yatay seyretti. Altın, ons başına yaklaşık 2.350 dolardan yatay işlem gördü. Wall Street'in korku göstergesi VIX, rallinin dar kapsamına rağmen kayıtsızlığı yansıtarak 16'nın altında sakin kalmaya devam etti.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.