Önemli Çıkarımlar:
UnitedHealth Group, Guardant Health Inc.'in kolorektal kanser taraması için geliştirdiği Shield kan testini kapsamına alarak 100 milyon sigortalı kişiye ulaşılmasının önünü açtı ve testi ABD'de en geniş erişime sahip kan bazlı CRC tarama seçeneği haline getirdi.
Guardant Health'in eş CEO'su AmirAli Talasaz, "Shield kapsamının ülkenin en büyük ticari sağlık sigortacısı aracılığıyla 45 yaş üstü nüfusa genişletilmesi, ticari büyümemizde kritik bir dönüm noktasıdır" dedi.
Shield, rutin bir kan alımıyla hücre dışı DNA'daki DNA metilasyon değişikliklerini tespit ediyor. 10.000'den fazla hasta üzerinde yapılan ve New England Journal of Medicine'de yayımlanan bir çalışmada, test kolorektal kanser için %83,1 duyarlılık ve %89,6 özgüllük gösterdi. Test, hem Amerikan Kanser Derneği hem de Ulusal Kapsamlı Kanser Ağı kılavuzlarında yer alan FDA onaylı tek kan bazlı CRC tarama aracıdır.
GH hisseleri Çarşamba günü %10'a varan oranda yükselerek beş yılı aşkın sürenin en yüksek seviyesinde işlem gördü. Hisse senedi yılbaşından bu yana yaklaşık %61 değer kazanırken, son 12 ayda üç kattan fazla artarak S&P 500 endeksini geride bıraktı. BTIG, UnitedHealth kararını Guardant'ın tarama iş birimi için "büyük" bir risk azaltma olayı olarak nitelendirdi ve fiyat hedefini 150 dolardan 190 dolara yükseltti; bu da Salı günkü kapanışa göre yaklaşık %27 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor.
ABD'nin en büyük ticari sigortacısı olan ve işveren planları, Medicare Advantage ve tamamlayıcı Medicare kapsamında yaklaşık 40 milyon üyeye sahip UnitedHealth Group, güncellenmiş politikasını 1 Ağustos'tan itibaren uygulamaya koyacak. Kapsam, son yıllarda görülme sıklığı artan, kolorektal kanser açısından ortalama risk taşıyan 45 yaş ve üzeri uygun sigortalıları kapsıyor. Scientific American'a göre, kolorektal kanser artık 50 yaş altı Amerikalılar için önde gelen kanser ölüm nedeni konumunda.
Analistler, bu kararın Anthem, Aetna ve Cigna gibi diğer büyük sigortacıları da benzer adımlar atmaya zorlayacağını belirtti. Citi, bu hamleyi Guardant için "bir başka olumlu katalizör" olarak tanımlayarak, "yeni bir hacim kohortunun önünü açtığını ve önemli ortalama satış fiyatı avantajları sağlaması gerektiğini" ifade etti. BTIG, kapsam kararının beklentilerinin yaklaşık bir ila iki yıl öncesinde geldiğini belirtti.
Guardant'ın Shield testi, Exact Sciences Corp.'un dışkı bazlı DNA testi Cologuard ve altın standart olan geleneksel kolonoskopi ile rekabet ediyor. Şirket başvurularına göre, Cologuard 2025 yılında Exact Sciences için yaklaşık 2,3 milyar dolar gelir elde etti. Shield'in kan bazlı yaklaşımı, dışkı toplama veya bağırsak hazırlığı ihtiyacını ortadan kaldırarak, halihazırda CRC taraması güncel olan Amerikalıların yaklaşık %60'ının ötesine geçerek potansiyel olarak daha geniş bir taranabilir nüfusa ulaşılmasını sağlıyor.
Analistler, bu yılki rallinin ardından yüksek katlarda işlem gören GH hisselerinin, ek ticari sigortacıların benzer kapsama politikaları benimsemesi durumunda hala yükseliş potansiyeli taşıdığını belirtti. Şirketin tarama iş biriminin gelir büyümesi için daha net bir yol haritasına sahip olduğu ve UnitedHealth kararının potansiyel bir ulusal kapsama belirleme modeli olarak hizmet edebileceği ifade edildi.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
