ABD-İran gerginliği vadeli işlemleri düşürürken petrol %1,3 yükseldi

ABD'nin Hürmüz Boğazı yakınlarındaki İran mevzilerine düzenlediği askeri saldırılar Çarşamba günü piyasalarda riskten kaçış eğilimini tetikledi ve hisse vadeli işlemlerini rekor seviyelerden aşağı çekti.

ABD hisse vadeli işlemleri Çarşamba günü düştü ve tahviller geriledi; Amerikan güçlerinin Hürmüz Boğazı yakınlarında İran hedeflerini vurması, nükleer bir anlaşmanın yakın olduğu yönündeki iyimserliği söndürdü. S&P 500 vadeli işlemleri, endeksin Salı günü 7.548 ile rekor seviyede kapanmasının ardından geriledi. O seansta Micron Technology'nin %19'luk sıçramasının öncülüğündeki teknoloji rallisi, Nasdaq Composite'i tüm zamanların en yüksek seviyesine taşımıştı.

"Getiriler daha yüksek, 10 yıllık Hazine tahvilinde %4,50 gibi, ve enflasyon beklentileri yıl boyunca aslında daha da yassılaşan bir eğride daha yüksek," dedi Citi'de ABD hisse senedi stratejisti olan Drew Pettit. "Bunların hiçbiri sizi bu noktada daha yüksek bir sürdürülebilir çarpan için hazırlamıyor."

Dow Jones Sanayi Ortalaması önceki seansta 118 puan veya %0,23 düştü. Brent petrol, saldırıların ardından %1,3 artışla varil başına 96,20 dolara yükselirken, West Texas Intermediate %1,2 artışla 90,64 dolara çıktı. Bu hareketler, bir önceki seansta İran devlet televizyonunun ABD ile bir mutabakat zaptı taslağı olduğu yönündeki haberleriyle tetiklenen ve Beyaz Saray'ın "tamamen uydurma" olarak nitelendirdiği %5'lik petrol çöküşünün bir kısmını tersine çevirdi.

Hürmüz Boğazı, küresel petrol ticaretinin yaklaşık %21'ini yönetiyor. ABD ablukası altında 109 ticari geminin yön değiştirmesi ve İran'ın karadaki petrol depolama kapasitesinin yaklaşık 120 milyon varilden tahmini 20 ila 22 milyon varile düşmesiyle, her iki taraf üzerindeki ekonomik baskı yoğunlaşıyor. Eski ABD Enerji Bakanı Dan Brouillette, İran'ın depolama kapasitesinde "geri dönüşü olmayan noktaya" dört ila altı hafta kaldığını söyledi ve üretimin durdurulmasının ülkenin uzun vadeli ekonomik istikrarını tehlikeye atabileceği uyarısında bulundu.

Diplomasi vs. Tırmanma

Başkan Donald Trump Çarşamba günü İran'ın "son nefesinde pazarlık yaptığını" söyledi ve Tahran'ı ara seçimlere kadar kendisini "beklemeye çalışmakla" suçladı. Savaş Bakanı Pete Hegseth, görüşmelerin başarısız olması halinde ABD'nin "işi bitirmeye" hazır olduğunu söyledi. İran Devrim Muhafızları Ordusu, güçlerinin "dolu şarjörlerle pusuda beklediği" uyarısında bulunurken, ülkenin dini lideri Mojtaba Khamenei'nin hedef halindeyken gizli kurye ağları aracılığıyla herhangi bir nihai anlaşmayı onaylaması gerekecek.

ABD-İran gerginliklerinin en son doğrudan askeri çatışmaya dönüştüğü 2020 yılının başlarında, bir ABD insansız hava aracı saldırısı Kasım Süleymani'yi öldürmüştü. Brent petrol günler içinde varil başına 70 doların üzerine fırlarken, S&P 500 takip eden haftada yaklaşık %3 düşmüş, ardından toparlanmıştı. Mevcut gerilim daha yüksek riskler taşıyor: İran'ın silah sınıfına yakın %60 saflıkta uranyum zenginleştirmesi ve dünyanın en önemli petrol geçiş noktasını fiilen kapatan bir deniz ablukası.

Çapraz Varlık Dalgalanması

Asya piyasaları Çarşamba günü yenilenen belirsizliği yansıttı. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %1,49 artışla yeni bir rekora yükselirken, Güney Kore'nin Kospi endeksi %4,84 sıçradı. Hong Kong'un Hang Seng endeksi yatay seyrederken, anakara CSI 300 endeksi %0,27 ekledi. Dolar, İran devlet televizyonunun olası bir anlaşma haberinin ardından zayıfladı, ancak Beyaz Saray iddiaları reddedince bir miktar toparlandı.

Citi'den Pettit, yıl sonu S&P 500 hedefini 7.700 olarak belirledi; bu, mevcut seviyelerden %2'lik mütevazı bir kazanç anlamına geliyor ve en son jeopolitik gelişmeden önce bile sınırlı bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Goldman Sachs, 2026 yıl sonu hedefini süregelen kazanç gücü nedeniyle 7.600'den 8.000'e yükseltti, ancak yeni askeri angajman her iki tahminde de tam olarak fiyatlanmamış bir risk faktörü getiriyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.