UWM Holdings Corp. (NYSE: UWMC), Two Harbors Investment Corp. (NYSE: TWO) hissedarlarına son bir çağrıda bulunarak, CrossCountry Mortgage ile planlanan birleşmeye karşı oy kullanmalarını ve kendi hisse başına 12,50 dolarlık tekliflerini desteklemelerini istedi.
UWM, 18 Mayıs'ta yayınladığı bir açıklamada, "Two Harbors Yönetim Kurulu'nun bu süreç boyunca değerin ana itici gücüyle iletişime geçmemesi vicdansızlıktır" dedi ve 19 Mayıs'taki özel toplantı öncesindeki vekalet oylama son gününe dikkat çekti. UWM'nin teklifi, rakip teklifte bulunmayan bir seçenek olan 2,3328 UWMC hissesi alma opsiyonu sunuyor.
Bu kamuoyu çağrısı, her üç büyük bağımsız vekalet danışmanlık firmasının (Institutional Shareholder Services, Glass Lewis ve Egan-Jones) Two Harbors hissedarlarına CrossCountry işlemine karşı oy kullanmalarını tavsiye etmesinin ardından geldi. Firmalar, Two Harbors yönetim kurulunun değeri maksimize eden bir süreç yürütmediği konusundaki endişelerini dile getirdi. CrossCountry'nin tamamı nakit olan anlaşması hisse başına 12,00 dolar değerinde.
Two Harbors yönetim kurulu, UWM'nin en son teklifini "hayali, yağmacı ve uygulanamaz" olarak nitelendirerek oybirliğiyle reddetti ve CrossCountry ile olan anlaşmasını önermeye devam ediyor. UWM, CrossCountry anlaşmasını yaklaşık 35 milyon dolarlık yönetici tazminat paketleri içerdiği için eleştirdi; vekalet danışmanı Glass Lewis, bu detayın "kararlarını şekillendirmiş olabileceğini" belirtti.
Çekişmeli Zaman Çizelgesi
Teklif savaşı, Two Harbors'ın değerli ipotek hizmet hakları portföyü etrafında dönüyor. Two Harbors başlangıçta Aralık 2025'te UWM tarafından satın alınmayı kabul etmiş, ancak Mart ayında CrossCountry'den gelen bir teklifi kabul etmek için bu anlaşmayı feshetmişti. Bu durum, UWM'nin 11 Mayıs'ta mevcut 12,50 dolarlık teklifini sunmasıyla sonuçlanan bir dizi artan teklife yol açtı.
UWM, teklifinin Mizuho'dan alınan, herhangi bir finansman koşuluna bağlı olmayan taahhütlü, teminatsız bir köprü kredisi ile desteklendiğini ve bir anlaşma imzalandıktan sonra yaklaşık iki ay içinde işlemi kapatabileceğini belirtti.
19 Mayıs'taki hissedar oylamasının sonucu, varlıkları giderek daha fazla rağbet gören bir ipotek REIT'i olan Two Harbors için sonraki adımları belirleyecek. CrossCountry anlaşmasına karşı çıkacak bir oy, Two Harbors yönetim kurulunu UWM ile yeniden masaya oturmaya zorlayabilir.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
