Absci, Hızlandırılmış İlaç Keşfi İçin Stratejik İttifak Kuruyor
Absci Corporation (NASDAQ: ABSI), yapay zeka odaklı ilaç keşfi yeteneklerini önemli ölçüde ilerletmek için Oracle Cloud Infrastructure ve AMD ile stratejik bir ittifak kurduğunu duyurdu. Bu işbirliği, biyolojik ürün tasarımını hızlandırmak, ilgili maliyetleri azaltmak ve hızla gelişen biyoteknoloji ortamında rekabet avantajı sağlamak için en son süper hesaplama ve bulut altyapısını kullanmayı hedefliyor.
Ortaklığın Detayı ve Teknolojik Entegrasyon
Ortaklığın özü, Absci'nin Oracle'ın sağlam yapay zeka altyapısını AMD'nin son teknoloji donanımıyla entegre etmesini içeriyor. Özellikle, bu işbirliği Absci'nin de novo antikor tasarım modelleri de dahil olmak üzere yapay zeka ilaç yaratımını desteklemek için AMD Instinct hızlandırıcılarının ve ROCm yazılımının performansını optimize etmeyi amaçlıyor. Bu teknolojik sinerji, Absci'nin üretken yapay zeka platformunu, terapötik adayları tasarlamak ve doğrulamak için ıslak laboratuvar yetenekleriyle birleştirerek yenilikçi terapötikler geliştirme yeteneğini devrim niteliğinde değiştirmeyi hedefliyor. AMD ayrıca, Absci'ye 20 milyon dolarlık bir yatırımla taahhüdünü güçlendirdi ve ihraç tarihinde piyasa fiyatının yaklaşık 2.5 milyon dolar üzerinde bir prim yansıtan bir hisse senedi ihracıyla destekledi.
Piyasa Tepkisi ve Değerleme İncelemesi
ABSI kodu altında işlem gören Absci hisseleri, son bir yılda yaklaşık %34 düşüşle önemli bir oynaklık yaşadı. Ancak, bu ittifak da dahil olmak üzere son işbirlikleri, değişen piyasa duyarlılığına ve yenilenen yatırımcı ilgisine işaret ederek kayda değer bir yükselişe yol açtı. Şirket şu anda ABD Biyoteknoloji endüstrisi ortalamasıyla uyumlu ancak doğrudan rakip grubunun altında konumlanan 2.2x Fiyat/Defter (P/B) oranıyla işlem görüyor. Bu değerleme bağlamı, Absci'nin mevcut karsızlığı göz önüne alındığında kritik öneme sahiptir; bu, araştırma ve geliştirmeye yoğun yatırım yapan biyoteknoloji firmaları arasında yaygın bir özelliktir.
Analist duyarlılığı temkinli bir şekilde olumlu; çeşitli aracı kurumlar, 1'in "Güçlü Al" olduğu bir ölçekte ortalama 1.9 aracı kurum tavsiyesine dayanarak "Piyasadan Daha İyi Performans" derecesi verdi. Yedi önde gelen analistin konsensüsü, 8.13 dolarlık ortalama bir yıllık fiyat hedefi öngörüyor ve tahminler en düşük 5.89 dolardan en yüksek 10.00 dolara kadar değişiyor. Bu, yakın zamandaki 2.38 dolarlık işlem fiyatından %241.48'lik etkileyici bir potansiyel yükseliş potansiyeli olduğunu gösteriyor. Ayrıca, GuruFocus, Absci için teorik bir GF Değerini 12.09 dolar olarak tahmin ediyor ve bu da şaşırtıcı bir %407.98'lik bir yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
Daha Geniş Bağlam ve Finansal Ortam
Stratejik uyum, 2022'de yaklaşık 10.4 milyar dolardan 2030'a kadar %43.7'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile 189.9 milyar dolara yükselmesi beklenen "Büyük Yapay Zeka + İlaç Dalgası" adı verilen patlayan bir pazar içinde gerçekleşiyor. Absci'nin hibrit Yapay Zeka-biyoloji yaklaşımı, saf Yapay Zeka modelleriyle sık sık ilişkilendirilen "kara kutu" risklerinin bir kısmını azaltarak bu büyümeden yararlanmasını sağlıyor.
Yenilikçi yaklaşımına rağmen Absci, 2025'in ikinci çeyreğinde 30.6 milyon dolar net zarar bildirdi; bu, 2024'ün aynı dönemindeki 24.8 milyon dolardan bir artıştı. 2025'in 2. çeyreğindeki gelir 0.6 milyon dolar seviyesinde olup, 2024'ün 2. çeyreğindeki 1.3 milyon dolardan düşüktür. Araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) giderleri, 2024'ün 2. çeyreğindeki 15.3 milyon dolardan 2025'in 2. çeyreğinde 20.5 milyon dolara yükselerek, şirket içi programlara yapılan artan yatırımı yansıtmaktadır. Finansal konumunu güçlendirmek için Absci, Temmuz 2025'te bir halka arz ve piyasada işlem gören bir tesis aracılığıyla yaklaşık 64 milyon dolar brüt gelir elde etti. Bu sermaye enjeksiyonunun, şirketin nakit akışını 2028'in ilk yarısına kadar uzatması ve devam eden operasyonlar ile boru hattı geliştirmeleri için finansman sağlaması bekleniyor.
Oracle ve AMD ortaklığının yanı sıra, Absci, Almirall ile Yapay Zeka Destekli İlaç Keşfi işbirliğini ikinci bir dermatolojik hedefi de kapsayacak şekilde genişletti ve potansiyel olarak 650 milyon dolara kadar dönüm noktası ödemeleri ve telif hakları elde edebilecek.
Uzman Yorumu
Ortaklık güçlü bir olumlu sinyal olsa da, Absci'nin mevcut karsızlığı ve mevcut programlarından klinik veri eksikliği bir belirsizlik derecesi yaratmaktadır. Seeking Alpha'dan bir analist, ABSI'yi "Bekle" olarak derecelendirerek, nakit üstü işlem görmesine rağmen, klinik veri eksikliğinin ve yeni nesil rakiplerin varlığının heyecanı düşürdüğünü belirtti. Analist, ABS-101 ile faz 1 çalışmalarından hayal kırıklığı yaratan sonuçlar (2025'in 2. yarısı bekleniyor), ABS-201 gibi diğer varlıklardaki gecikmeler (2026'nın başlarında klinik için planlanıyor) veya anti-TL1A alanındaki rakiplerin güçlü performansı gibi potansiyel riskleri vurgulamaktadır.
Geleceğe Bakış
Oracle ve AMD işbirliği, Absci için Yapay Zeka odaklı ilaç keşfi için teknolojik altyapısını güçlendirme konusunda önemli bir adımı işaret ediyor. Kısa vadede, bu durum olumlu yatırımcı duyarlılığı yaratabilir ve ABSI'ye olan ilgiyi artırabilir. Uzun vadede, başarılı entegrasyon ve uygulama, Absci'nin yeteneklerini önemli ölçüde geliştirebilir, işletme maliyetlerini azaltabilir ve rekabetçi konumunu sağlamlaştırabilir. Ancak, şirketin sürdürülebilir büyüme ve karlılığa giden yolu büyük ölçüde, özellikle ABS-101 ve ABS-201 olmak üzere tedavi boru hattının başarılı bir şekilde ilerlemesine ve işbirliklerinden istikrarlı bir şekilde gelir elde etme yeteneğine bağlı olacaktır. Yatırımcılar, yaklaşan klinik veri açıklamalarını, daha fazla ortaklık gelişmelerini ve şirketin oldukça rekabetçi biyoteknoloji sektöründe istikrarlı gelir elde etme ve karlılığa doğru ilerlemesini yakından takip edeceklerdir.
Edgen Stock·Sep 19 2025, 00:44