Yapay Zeka Altyapı Şirketleri İçin Analist Notları Ayrışıyor
22 Ekim 2025 tarihinde ABD borsalarında yapay zeka altyapı sektöründe farklı performanslar görüldü; yatırımcılar güncellenmiş analist görüşlerine ve spesifik şirket gelişmelerine tepki gösterdi. Nebius Group (NBIS) günlük %-5,51 düşüş yaşarken, IREN Limited (IREN) hisseleri %-3,96 düştü. Bu hareketler, bir Seeking Alpha yazarının Nebius Group'u güçlü büyüme katalizörlerini gerekçe göstererek 'Al' notuna yükseltme kararıyla aynı zamana denk gelirken, IREN Limited için finansman stratejisine ilişkin endişeleri işaret ederek 'Tut' notunu korudu.
Temel Gelişmeler ve Performans Genel Bakışı
Nebius Group'un yükseltilen 'Al' notu, 29 Ekim 2025 Çarşamba günü piyasa açılışından önce açıklanacak olan 2025 üçüncü çeyrek finansal sonuçlarıyla desteklenen daha fazla yükseliş öngörüyor. Analistler, bu çeyrek için Hisse Başına Kazancı (EPS) (0,50 dolar) olarak tahmin ediyor. Bu, şirketin 2025 ikinci çeyreğinde (0,38 dolar) EPS raporlayarak (0,41 dolar) konsensüs tahminlerini aşmasının ve gelirinin 105,10 milyon dolara ulaşarak 95,60 milyon dolar beklentilerini geride bırakmasının ardından geldi. Şirket ayrıca yıl sonu Yıllıklandırılmış İşlem Hızı (ARR) hedefini önceki 700 milyon ila 1 milyar dolar aralığından 900 milyon ila 1,1 milyar dolar aralığına yükseltti. Önemli bir gelişme, Microsoft ile özel GPU kapasitesi sağlanması için 17,4 milyar dolar değerinde ve 19,4 milyar dolara kadar genişleyebilecek çok yıllık anlaşması olmaya devam ediyor.
Buna karşılık, IREN Limited 'Tut' notunu korudu. Bitcoin madenciliğinden yapay zeka altyapısına stratejik olarak geçiş yapan şirket, 22 Ekim 2025 tarihinde hisselerinin düşüşünü yaşadı; bu düşüş kısmen British Columbia'da veri merkezi enerji erişimini etkileyebilecek önerilen bir elektrik ihale politikasından etkilendi. IREN'in stratejisi, yenilenebilir enerji kaynaklarını güvence altına almayı ve GPU bilgi işlem kapasitesi kiralamayı içeriyor, ancak yakın zamanda 1 milyar dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvil teklifi gibi harici finansmana bağımlılığı, karlılığı aşındıran potansiyel bir endişe olarak vurgulandı.
Piyasa Tepkisi ve Temel Faktörler
Piyasanın her iki şirkete yönelik incelikli tepkisi, büyüme beklentileri, karlılık endişeleri ve daha geniş sektör duyarlılığının karmaşık etkileşimini yansıtıyor. Nebius Group'un son hisse senedi düşüşleri, 17 Ekim'de %7,8'lik bir düşüş ve 21 Ekim'de %4,3'lük bir düşüş de dahil olmak üzere,
Edgen Stock·Oct 22 2025, 16:14