BofA, Sonuçlar Öncesinde Değerleme Nedeniyle Ping An Notunu 'Al' Olarak Yükseltti

Edgen Stock·Mar 25 2026, 02:47

Paylaşmak için

Paylaşmak için

Bağlantıyı kopyala

Temel Çıkarımlar

BofA Menkul Değerler, kısa vadeli kazanç tahminini düşürmesine rağmen cazip değerlemeyi gerekçe göstererek Çin Ping An'ın A hisselerinin notunu 'Al' olarak yükseltti. Banka, sigortacının orta vadeli karlılığına ve temel iyileşmelerine olan güvenini göstererek fiyat hedeflerini korudu.

BofA Menkul Değerler, Ping An'ın A hisselerinin notunu 'Nötr'den 'Al'a yükseltti ve H hisseleri için 'Al' notunu yeniden teyit ederek cazip değerlemeye işaret etti.
Fiyat hedefleri korundu; BofA, 2025 kazanç tahminini %9 oranında düşürerek 137 milyar RMB'ye çekmesine rağmen H hisseleri için 74 dolar ve A hisseleri için 71.7 RMB olarak belirlendi.
Banka, 2025 için yeni iş değeri büyümesinde %30'luk yıllık bir artış öngörüyor ve şirketin temel operasyonlarına ilişkin olumlu görünümü vurguluyor.

BofA, Kazanç Tahminini %9 Azaltmasına Rağmen A Hisseleri Notunu Yükseltti

BofA Menkul Değerler, şirketin 26 Mart'ta açıklanacak olan 2025 yıllık sonuçları öncesinde cazip değerlemeyi gerekçe göstererek Çin Ping An'ın A hisselerinin (601318.SH) notunu 'Nötr'den 'Al'a yükseltti. Banka, sigortacının H hisseleri (02318.HK) için 'Al' notunu yeniden teyit etti. BofA, 2025 yılı Ping An kazanç tahminini, yatırım getirisi beklentilerinin düşmesi ve 2025'in dördüncü çeyreğinde artan karşılıklar nedeniyle %9 oranında düşürerek 137 milyar RMB'ye çekmesine rağmen bu yükseliş eğilimi devam etti. Kazanç ayarlamasına rağmen BofA, H hisseleri için 74 dolar ve A hisseleri için 71.7 RMB olan fiyat hedeflerini korudu; bu da mevcut hisse senedi fiyatının şirketin temel değerini yansıtmadığını gösteriyor.

Temel Faktörler %30 Büyüme Beklentisini Gösteriyor, Volatiliteyi Geride Bırakıyor

Bankanın analistleri, piyasa koşullarının neden olduğu kısa vadeli yatırım getirisi dalgalanmalarının Ping An'ın orta vadeli karlılığındaki iyileşmeyi azaltmadığına inanıyor. BofA, 2025 için yeni iş değeri büyümesinde %30'luk yıllık bir artışın yanı sıra, vergi sonrası faaliyet karında %9'luk yıllık bir artış öngörüsünü sürdürüyor. Şirketin temel iş iyileştirmelerine olan bu güven, derecelendirme eyleminin temelini oluşturuyor ve temel sigorta operasyonlarının güçlü kaldığını ve geçici piyasa volatilitesinden bağımsız olarak sağlam bir büyüme için hazır olduğunu gösteriyor.