Tóm tắt điều hành
21Shares đã ra mắt 21Shares Jupiter ETP (AJUP) trên Sàn giao dịch chứng khoán SIX Thụy Sĩ, cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức châu Âu khả năng tiếp cận có quy định với Jupiter (JUP), công cụ thanh khoản chính trên chuỗi khối Solana. Sự phát triển này mở rộng các dịch vụ ETP tiền điện tử của 21Shares và tích hợp một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) quan trọng vào thị trường tài chính truyền thống.
Chi tiết sự kiện
Vào ngày 30 tháng 9 năm 2025, 21Shares AG, một nhà phát hành các sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử, đã công bố ra mắt 21Shares Jupiter ETP, giao dịch dưới mã AJUP, trên Sàn giao dịch chứng khoán SIX Thụy Sĩ. ETP này cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận minh bạch và cấp tổ chức đối với Jupiter (JUP). Các thông số kỹ thuật tài chính chính cho ETP bao gồm phí 2.5% và có sẵn bằng các loại tiền tệ USD và EUR. ISIN của sản phẩm là CH1480821383. Jupiter nổi tiếng với việc cung cấp hơn 90% tổng hợp giao dịch của Solana, định tuyến các giao dịch trên hơn 20 sàn giao dịch phi tập trung. Nền tảng này đã ghi nhận hơn 1 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch trọn đời và liên tục duy trì khoảng 8 tỷ USD khối lượng hàng tuần trong hai năm qua.
Hàm ý thị trường
Việc giới thiệu AJUP ETP báo hiệu sự tích hợp sâu hơn của tài sản tiền điện tử vào các khuôn khổ tài chính truyền thống, cung cấp các con đường được quản lý cho vốn tổ chức vào hệ sinh thái Solana DeFi. Nền tảng toàn diện của Jupiter mở rộng ngoài việc tổng hợp giao dịch để bao gồm các hợp đồng tương lai vĩnh viễn, lệnh giới hạn, trung bình giá theo đô la và một bệ phóng token. Phái sinh đặt cược thanh khoản của nó, JupSOL, là phái sinh đặt cược lớn thứ tư trên Solana, và thị trường cho vay của nó, JupLend, ra mắt vào tháng 8 năm 2025, đã tích lũy được hơn 750 triệu USD tổng giá trị bị khóa (TVL). Những đổi mới này cùng nhau tạo ra nhiều nguồn doanh thu cho giao thức, hỗ trợ tiềm năng tăng trưởng dài hạn của JUP.
Bình luận của chuyên gia
Mandy Chiu, Giám đốc Phát triển Sản phẩm Tài chính tại 21Shares, tuyên bố rằng "Jupiter đã tự khẳng định mình là xương sống của thanh khoản trên Solana và đang phát triển thành một trong những trung tâm DeFi toàn diện nhất trong ngành." Cô ấy nhấn mạnh thêm rằng bằng cách niêm yết AJUP, 21Shares đang "mang đến cho các nhà đầu tư quyền truy cập cấp tổ chức vào một trụ cột quan trọng trong câu chuyện tăng trưởng của Solana, và một dự án đang vượt qua ranh giới của những gì tài chính phi tập trung có thể đạt được." Quan điểm này làm nổi bật tầm quan trọng chiến lược của Jupiter trong hệ sinh thái Solana đang phát triển và vai trò của nó trong việc mở rộng sự tham gia của tổ chức vào các giao thức DeFi.
Bối cảnh rộng hơn
Lộ trình chiến lược của Jupiter bao gồm việc phát triển JupNet, một mạng lưới thanh khoản đa chuỗi đầy tham vọng nhằm mục đích hợp nhất thanh khoản trên các chuỗi khối khác nhau. Hiện đang trong giai đoạn testnet, JupNet dự kiến sẽ ra mắt bản beta công khai vào cuối tháng 7 hoặc đầu tháng 8 năm 2025, với bản mainnet dự kiến ra mắt vào cuối năm. JupNet được thiết kế như một chuỗi khối Layer 1 đa chuỗi, với các cải tiến như các nút DOVE (Các Oracle phi tập trung xác thực và thực thi), một Jupiter SVM (Máy ảo Solana) được tối ưu hóa và Mạng lưới sổ cái đa chuỗi để xác minh liên chuỗi. Việc mở rộng này vượt ra ngoài Solana nhằm mục đích định vị Jupiter như một lớp môi giới xuyên chuỗi, khai thác hệ生態 thống tiền điện tử rộng lớn hơn.
Vị trí thị trường của Jupiter được đặc trưng bởi thanh khoản đi đầu của nó, được minh chứng bằng 61,2 tỷ USD khối lượng giao dịch quý 2 và 42% sự thống trị của bộ tổng hợp DEX. Bức tranh DeFi rộng lớn hơn trên Solana đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với TVL đạt 20 tỷ USD tính đến tháng 5 năm 2025. Mặc dù việc ra mắt ETP mang lại triển vọng tăng giá, các rủi ro tiềm ẩn bao gồm cạnh tranh thị trường từ các đối thủ mới như Bullet L2 và rủi ro pha loãng liên quan đến việc mở khóa token. Ví dụ, việc mở khóa 53,47 triệu JUP vào cuối tháng 9 năm 2025, trị giá khoảng 0,426 USD mỗi token, trong lịch sử đã dẫn đến việc giảm giá 5-10%, tương tự như mức giảm 9% được quan sát sau một lần mở khóa vào tháng 7 năm 2025. 21Shares hiện đang quản lý hơn 11 tỷ USD tài sản được quản lý (AUM) và cung cấp hơn 50 ETP tiền điện tử được hỗ trợ vật lý, củng cố vai trò dẫn đầu của nó trong việc cung cấp các sản phẩm tiền điện tử được quản lý trên toàn cầu.
Edgen Crypto·Sep 30 2025, 14:09