Alibaba áp dụng blockchain của JPMorgan cho các khoản thanh toán bằng đô la và euro được mã hóa

Chi tiết sự kiện

Alibaba, gã khổng lồ thương mại điện tử toàn cầu, đang hợp tác với JPMorgan Chase & Co. (JPM) để triển khai một hệ thống thanh toán doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B) dựa trên blockchain mới. Sự hợp tác này sẽ sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain JPMD của JPMorgan để tạo điều kiện thanh toán bằng đô la và euro được mã hóa, báo hiệu một bước tiến quan trọng trong việc tích hợp công nghệ sổ cái phân tán vào các hoạt động tài chính chính thống. Dịch vụ mới, mang tên Agentic Pay, dự kiến ra mắt vào tháng 12, nhằm mục đích nâng cao hiệu quả và tốc độ giao dịch xuyên biên giới cho mạng lưới thương gia rộng lớn của Alibaba. Đáng chú ý, hệ thống sẽ sử dụng các mã thông báo kỹ thuật số do ngân hàng phát hành, được hỗ trợ 1:1 bằng tiền gửi ngân hàng thực tại JPMorgan, cố tình bỏ qua các stablecoin truyền thống hoặc các mã thông báo tiền điện tử phi ngân hàng khác để tuân thủ các khung pháp lý hiện hành, đặc biệt là ở các thị trường có quy định nghiêm ngặt về tài sản kỹ thuật số.

Cơ chế tài chính và công nghệ

Trọng tâm của sáng kiến này là công nghệ JPMD của JPMorgan, nền tảng cho việc tạo ra các mã thông báo tiền gửi cho USD và EUR. Các mã thông báo này đại diện cho một dạng tiền tệ fiat kỹ thuật số, cung cấp sự ổn định và hỗ trợ quy định vốn có trong các khoản tiền gửi ngân hàng truyền thống trong khi tận dụng tốc độ và tính minh bạch của blockchain. Công nghệ cơ bản cho hệ thống thanh toán kỹ thuật số mới của Alibaba là Kinexys của JPMorgan (trước đây là Onyx), một nền tảng đã xử lý khoảng 2 tỷ đô la giao dịch được mã hóa mỗi ngày. Cơ sở hạ tầng này nhằm mục đích hợp lý hóa các khoản thanh toán B2B toàn cầu bằng cách loại bỏ các trung gian, do đó giảm chi phí hoạt động cho các ngân hàng tới 35% và giảm đáng kể phí giao dịch từ 70% đến 80% so với các hệ thống cũ. Thời gian xử lý dự kiến sẽ giảm từ 2-5 ngày thông thường xuống chỉ còn 3-10 giây. Dịch vụ đăng ký cho Agentic Pay dự kiến sẽ có giá khoảng 20 đô la Mỹ mỗi tháng hoặc 99 đô la mỗi năm, mặc dù giá cuối cùng vẫn đang được xác nhận. Công cụ Accio của Alibaba sẽ tích hợp thêm các khoản thanh toán này với các chức năng tìm kiếm nhà cung cấp, hậu cần và tuân thủ tự động.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Quyết định chiến lược của Alibaba hợp tác với JPMorgan cho các khoản thanh toán được mã hóa phản ánh một cách tiếp cận có tính toán để hiện đại hóa thương mại toàn cầu đồng thời cẩn thận điều hướng bối cảnh phức tạp của quy định tài sản kỹ thuật số. Bằng cách chọn các mã thông báo kỹ thuật số được ngân hàng hậu thuẫn thay vì stablecoin riêng tư, Alibaba giải quyết rõ ràng các mối lo ngại xung quanh việc tuân thủ quy định, đặc biệt là ở các khu vực có lệnh cấm stablecoin nghiêm ngặt như Trung Quốc. Điều này định vị Alibaba là một nhà đổi mới trong lĩnh vực thanh toán kỹ thuật số mà không phải chịu rủi ro quy định liên quan đến tiền điện tử phi tập trung. Đối với JPMorgan, sự hợp tác này củng cố hơn nữa vai trò của nó trong việc kết nối tài chính truyền thống với các ứng dụng blockchain tiên tiến, kết nối nền tảng tiền kỹ thuật số của nó với một hệ sinh thái kinh doanh toàn cầu rộng lớn. Động thái này phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn của ngành về mã hóa tài sản, một thị trường dự kiến sẽ đạt 2,08 nghìn tỷ đô la vào năm 2025 và 13,55 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, được thúc đẩy bởi nhu cầu sở hữu phân đoạn và giá cả phải chăng hơn đối với các tài sản có giá trị cao. Mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) đã vượt quá 50 tỷ đô la tài sản trên chuỗi và dự kiến sẽ đạt 500 tỷ đô la vào cuối năm 2025.

Hàm ý thị trường rộng lớn hơn

Sự hợp tác này giữa Alibaba và JPMorgan là một chỉ báo quan trọng về sự tích hợp nhanh chóng của công nghệ blockchain vào tài chính truyền thống và thương mại toàn cầu. Thị trường thanh toán xuyên biên giới, hiện được định giá hàng nghìn tỷ đô la, dự kiến sẽ đạt 290 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, với các giải pháp blockchain sẵn sàng chiếm một thị phần đáng kể nhờ những lợi ích về hiệu quả của chúng. Động thái này nhấn mạnh niềm tin ngày càng tăng vào các tài sản kỹ thuật số được quản lý, đặc biệt là khi các khuôn khổ như Quy định về thị trường tài sản tiền điện tử của Liên minh Châu Âu (MiCA), có hiệu lực đầy đủ kể từ tháng 12 năm 2024, cung cấp các quy tắc thống nhất cho các dịch vụ tài sản tiền điện tử, thu hút các tổ chức tài chính truyền thống vào lĩnh vực tiền điện tử. Khối lượng giao dịch stablecoin đã vượt quá 32 nghìn tỷ đô la vào năm 2024, với khối lượng cụ thể cho thanh toán ước tính là 5,7 nghìn tỷ đô la, minh họa quy mô khổng lồ và tác động biến đổi tiềm năng của tiền pháp định được mã hóa đối với bối cảnh tài chính toàn cầu. Quan hệ đối tác Alibaba-JPMorgan đóng vai trò là một nghiên cứu điển hình cấp cao cho các tập đoàn lớn và các tổ chức tài chính khác đang cân nhắc các chiến lược áp dụng blockchain tương tự.