Tóm tắt điều hành
Khoản đầu tư 10 triệu đô la gần đây của ARK Invest vào Securitize báo hiệu niềm tin ngày càng tăng của các tổ chức vào việc mã hóa tài sản trong thế giới thực, một lĩnh vực đang trải qua sự tăng trưởng đáng kể và thu hút các nhà tài chính lớn.
Sự kiện chi tiết
ARK Invest, thông qua Quỹ ARK Venture của mình, đã mua lại khoảng 10 triệu đô la cổ phần trong Securitize, một chuyên gia trong việc mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) bằng công nghệ blockchain. Khoản đầu tư này định vị Securitize là khoản nắm giữ lớn thứ tám trong Quỹ ARK Venture. Securitize được công nhận vì đã phát hành hơn 4,6 tỷ đô la tài sản được mã hóa và là xương sống công nghệ cho các sản phẩm tổ chức quan trọng, bao gồm Quỹ Thanh khoản Kỹ thuật số Tổ chức USD của BlackRock (BUIDL). Công ty cung cấp cơ sở hạ tầng tuân thủ được thiết kế để tích hợp tài chính truyền thống với đổi mới blockchain, cung cấp các giải pháp end-to-end cho việc mã hóa tài sản, thu hút nhà đầu tư, và phát hành cũng như giao dịch chứng khoán kỹ thuật số. Các nhà đầu tư tự định hướng của Hoa Kỳ có thể truy cập Quỹ ARK Venture thông qua các nền tảng như ứng dụng di động SoFi hoặc Titan.
Cơ chế tài chính và tăng trưởng thị trường
Khoản đầu tư này làm nổi bật một thị trường đang mở rộng nhanh chóng cho các tài sản được mã hóa. Tổng giá trị tài sản được mã hóa đã tăng gấp đôi trong năm nay, đạt 33 tỷ đô la, với các dự báo chỉ ra khả năng tăng vọt lên 18,9 nghìn tỷ đô la vào năm 2033. Tính đến giữa năm 2025, thị trường mã hóa RWA đạt 24 tỷ đô la, phản ánh mức tăng trưởng 308% trong ba năm. Các dự án mã hóa của tổ chức đại diện cho Tổng Giá trị Khóa (TVL) là 65 tỷ đô la vào năm 2025. Tài sản quỹ Kho bạc và thị trường tiền tệ được mã hóa đã đạt 7,4 tỷ đô la vào năm 2025, tăng 80% so với đầu năm, với quỹ BUIDL của BlackRock dẫn đầu trong số các nhà phát hành RWA với giá trị 2,397 tỷ đô la. Quỹ này, được Securitize mã hóa, cũng đã được chấp nhận làm tài sản thế chấp trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn như Crypto.com và Deribit, củng cố thêm vai trò của nó trong tài chính on-chain. Securitize, thông qua các công ty con của mình, hoạt động như một nhà môi giới-đại lý đã đăng ký SEC, đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số, quản trị viên quỹ và nhà điều hành Hệ thống Giao dịch Thay thế (ATS) được quản lý.
Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường
Chiến lược của Securitize phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn là kết nối tài chính truyền thống (TradFi) với Web3. Bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng tuân thủ và các giải pháp mã hóa end-to-end, Securitize tạo điều kiện cho các tổ chức gia nhập không gian tài sản kỹ thuật số. Các quan hệ đối tác của công ty với các nhà quản lý tài sản lớn như BlackRock, Apollo, Hamilton Lane và KKR, cùng với các đăng ký SEC của mình, nhấn mạnh cam kết hoạt động trong các khuôn khổ tài chính đã được thiết lập. Cách tiếp cận này trái ngược với các sáng kiến blockchain ít được quản lý hơn trước đây, định vị Securitize là một yếu tố thúc đẩy quan trọng cho việc Wall Street tiến vào tài chính on-chain. Trọng tâm của công ty là làm cho các tài sản thường không thanh khoản, như tín dụng tư nhân và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, dễ tiếp cận hơn thông qua mã hóa, thu hút nhiều nhà đầu tư hơn và mở rộng cơ hội thị trường cho các dịch vụ tài chính.
Ý nghĩa thị trường rộng lớn hơn
Khoản đầu tư này của ARK Invest, cùng với sự hỗ trợ hiện có từ BlackRock, được dự đoán sẽ thúc đẩy việc áp dụng và phát triển chính thống trong lĩnh vực mã hóa RWA. Sự tham gia ngày càng tăng của các tổ chức tài chính nổi tiếng báo hiệu sự trưởng thành của bối cảnh tài sản kỹ thuật số, làm mờ ranh giới giữa TradFi và DeFi. Sự tăng trưởng trong trái phiếu kho bạc được mã hóa và các quỹ thị trường tiền tệ thể hiện nhu cầu về quản lý tiền mặt on-chain và việc sử dụng tài sản được mã hóa làm tài sản thế chấp trong các giao thức DeFi được cấp phép. Mặc dù khung pháp lý vẫn còn phân mảnh ở Hoa Kỳ, các sáng kiến như quy định MiCA của Châu Âu đang tiến triển, cung cấp các khuôn khổ rõ ràng hơn cho việc phát hành token. Sự thúc đẩy liên tục của các tổ chức đưa tài sản thực lên chuỗi vượt ra ngoài giai đoạn thử nghiệm để đạt đến quy mô hoạt động, tăng cường thanh khoản và giảm thời gian thanh toán từ T+2 truyền thống xuống gần như tức thời T+0/atomic cho nhiều hoạt động. Tuy nhiên, thanh khoản cho các tài sản được mã hóa, mặc dù đang tăng, vẫn còn hạn chế so với các thị trường truyền thống, chẳng hạn như thị trường trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ trị giá 20 nghìn tỷ đô la. Việc tích hợp với stablecoin tiếp tục cho phép khả năng thanh toán tức thì, định vị mã hóa là một yếu tố nền tảng cho sự phát triển tiếp theo của thị trường tài chính.
Edgen Crypto·Oct 06 2025, 20:15