ARK Invest tăng cổ phần tại Bullish lên 10,2 triệu USD trong bối cảnh cổ phiếu tiền điện tử sụt giảm

Tóm tắt điều hành

ARK Invest đã tăng cổ phần tại Bullish (BLSH) với thương vụ mua lại 10,2 triệu USD, diễn ra khi cổ phiếu của sàn giao dịch tiền điện tử này chạm mức thấp kỷ lục trong bối cảnh thị trường sụt giảm rộng rãi ảnh hưởng đến các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử.

Chi tiết sự kiện

Thứ Hai, ARK Invest đã mua 10,2 triệu USD cổ phiếu Bullish. Giao dịch mua này diễn ra khi cổ phiếu của Bullish (BLSH) giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại, đóng cửa giảm 4,5% ở mức 36,75 USD. Khoản mua lại được phân bổ cho ba quỹ ETF của ARK: ARK Innovation ETF (ARKK) mua 191.195 cổ phiếu; ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) thêm 56.660 cổ phiếu; và ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) mua 29.208 cổ phiếu. Điều này nâng tổng vốn đầu tư của ARK vào Bullish, bao gồm các giao dịch trước đó, lên 16,9 triệu USD cho 463.598 cổ phiếu trong một ngày thông qua các quỹ ETF của mình.

Hiệu suất tài chính của Bullish trong quý hai bao gồm doanh thu điều chỉnh 57 triệu USD, giảm so với 67 triệu USD so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, công ty báo cáo lợi nhuận ròng 108,3 triệu USD, một sự đảo ngược so với khoản lỗ 116,4 triệu USD trong cùng kỳ năm ngoái. Trong quý ba, Bullish công bố lợi nhuận ròng 18,5 triệu USD, trái ngược với khoản lỗ 67,3 triệu USD trong năm trước, được thúc đẩy bởi doanh thu điều chỉnh 76,5 triệu USD và EBITDA điều chỉnh 28,6 triệu USD. Mặc dù các quý này có lợi nhuận, cổ phiếu đã giảm gần 46% trong sáu tháng qua.

Tác động thị trường

Khoản mua của ARK Invest trùng hợp với đợt bán tháo rộng rãi trên các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử. Coinbase (COIN) giảm 7%, đóng cửa ở mức 263,95 USD. Các công ty khai thác như Marathon Digital (MARA) giảm 4%, với Riot Platforms (RIOT) và CleanSpark (CLSK) cũng có hiệu suất tiêu cực. Circle (CRCL), một nhà phát hành stablecoin, đã giảm hơn 6%. Thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn phản ánh sự sụt giảm này, với Bitcoin (BTC) giảm xuống dưới 90.000 USD trong thời gian ngắn, đánh dấu mức thấp nhất trong bảy tháng và giảm 5%.

Các nhà quan sát ngành Tom Lee, chủ tịch của BitMine, và Matt Hougan, giám đốc đầu tư tại Bitwise Asset Management, cho rằng Bitcoin có thể đang gần chạm đáy thị trường. Lee cho rằng sự sụt giảm này là do các sự kiện thanh lý đáng kể vào ngày 10 tháng 10 và những lo lắng của nhà đầu tư liên quan đến việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể cắt giảm lãi suất. Hougan đồng tình, mô tả mức giá hiện tại là một “cơ hội của thế hệ” và một “món quà cho các nhà đầu tư dài hạn”, đồng thời thừa nhận những lo ngại của nhà giao dịch liên quan đến nền kinh tế, định giá trí tuệ nhân tạo và các mức thuế tiềm năng.

Chiến lược kinh doanh & Định vị thị trường

Quyết định của ARK Invest tăng cổ phần tại Bullish trong thời kỳ cổ phiếu sụt giảm cho thấy niềm tin vào triển vọng dài hạn của sàn giao dịch tiền điện tử bất chấp biến động thị trường ngắn hạn. Cách tiếp cận này bao gồm việc hỗ trợ các công ty cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng cho mạng Bitcoin, bao gồm dịch vụ lưu ký và hoạt động khai thác, như được chứng minh bằng các khoản đầu tư vào BitMine Immersion Technologies. Chiến lược này trái ngược với việc ARK đồng thời giảm một số khoản nắm giữ công nghệ truyền thống, báo hiệu một sự chuyển hướng sang các cổ phiếu tập trung vào tiền điện tử trong bối cảnh phục hồi rộng rãi hơn của ngành công nghệ.

Sự chuyển đổi sang có lợi nhuận của Bullish với lợi nhuận ròng 108,3 triệu USD trong quý 2 và 18,5 triệu USD trong quý 3, cùng với việc mở rộng giao dịch quyền chọn, tạo ra hơn 1 tỷ USD khối lượng, và tăng trưởng tài sản được quản lý gắn liền với các chỉ số CoinDesk của nó lên 49 tỷ USD, nhấn mạnh những thế mạnh hoạt động cơ bản. Các nhà phân tích của Deutsche Bank đã nâng cấp Bullish lên “Mua” từ “Giữ” sau báo cáo thu nhập của nó, với lý do hồ sơ rủi ro/lợi nhuận được cải thiện, mặc dù với mục tiêu giá giảm xuống 51 USD từ 52 USD.

Bối cảnh rộng hơn

Môi trường thị trường hiện tại cho các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử được đặc trưng bởi sự biến động gia tăng, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô như thay đổi lãi suất tiềm năng và sự không chắc chắn kinh tế rộng lớn hơn. Đợt bán tháo rộng rãi trên các sàn giao dịch, công ty khai thác và công ty cơ sở hạ tầng phản ánh tâm lý ngại rủi ro chung của các nhà đầu tư. Khoản đầu tư tiếp tục của ARK Invest vào các công ty như Bullish và các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tiền điện tử khác cho thấy niềm tin vào sự tăng trưởng cơ bản của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số, độc lập với biến động giá tức thời. Định vị chiến lược này nhằm mục đích tận dụng các định giá thấp, dự đoán sự phục hồi thị trường trong tương lai và sự gia tăng áp dụng tài sản kỹ thuật số của các tổ chức.