Chủ tịch ASIC cảnh báo Úc có nguy cơ tụt hậu trong việc mã hóa tài sản giữa bối cảnh chuyển đổi toàn cầu

Tóm tắt điều hành

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) Joe Longo đã đưa ra cảnh báo rằng cách tiếp cận thận trọng của Úc đối với mã hóa tài sản có nguy cơ loại quốc gia này khỏi một bối cảnh tài chính toàn cầu đang phát triển nhanh chóng. Tuyên bố cảnh báo này được đưa ra khi các quốc gia như Hoa Kỳ, Singapore và nhiều khu vực pháp lý châu Âu đang tích cực thực hiện các chiến lược để số hóa tài sản thế giới thực lên mạng blockchain. Các dự báo toàn cầu dự đoán thị trường tài sản được mã hóa có thể mở rộng đáng kể, với một số ước tính đạt 16,1 nghìn tỷ đô la vào năm 2030. Để đối phó với những xu hướng này, ASIC đang tái kích hoạt Trung tâm Đổi mới của mình để hỗ trợ các công ty fintech điều hướng các phức tạp về quy định và thúc đẩy sự phát triển của một khuôn khổ mạnh mẽ cho tài sản kỹ thuật số.

Chi tiết sự kiện

Mối quan ngại của Chủ tịch Longo làm nổi bật sự khác biệt ngày càng tăng giữa lập trường quy định của Úc và sự đón nhận toàn cầu đối với các đổi mới tài chính dựa trên blockchain. Trong khi Úc duy trì lập trường bảo thủ, các trung tâm tài chính hàng đầu đang tích cực theo đuổi các chiến lược mã hóa, chuyển đổi bất động sản, trái phiếu và hàng hóa thành mã thông báo kỹ thuật số trên công nghệ sổ cái phân tán. Singapore, thông qua Dự án Guardian của MAS, đã khởi xướng các chương trình thí điểm trực tiếp liên quan đến quỹ được mã hóa, tiền gửi và thanh toán ngoại hối, chứng minh hiệu quả hoạt động cho các luồng tổ chức. Tương tự, Hồng Kông đã phát hành thành công trái phiếu xanh chính phủ được mã hóa vào năm 2023 và 2024, báo hiệu sự sẵn sàng về quy định nâng cao và nhu cầu tổ chức mạnh mẽ đối với chứng khoán trên chuỗi.

Các nhà lãnh đạo ngành chính cũng đang tăng tốc nỗ lực mã hóa của họ. Các giám đốc điều hành của JPMorgan đã chỉ ra kế hoạch mã hóa các quỹ thị trường tiền tệ của họ trong vòng hai năm tới, một sáng kiến sẽ bao gồm khoảng 730 tỷ đô la giá trị tài sản. Giá trị toàn cầu hiện tại của tài sản thế giới thực được mã hóa là 358 tỷ đô la, với con số này dự kiến sẽ tăng đáng kể.

Hàm ý thị trường

Hàm ý kinh tế đối với các quốc gia không tham gia vào mã hóa tài sản là rất đáng kể. Đối với Úc, cơ hội kinh tế từ hiệu quả đạt được trong các thị trường hiện có và các giao dịch xuyên biên giới thông qua mã hóa ước tính khoảng 12 tỷ đô la mỗi năm. Các báo cáo từ BCG và ADDX dự báo thị trường mã hóa tài sản sẽ đạt 16,1 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, tăng đáng kể so với 310 tỷ đô la vào năm 2022. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi nhu cầu của nhà đầu tư tăng lên đối với thị trường tư nhân, vì việc mã hóa và phân đoạn tài sản làm giảm đáng kể kích thước lô tối thiểu, từ đó giảm rào cản đầu tư.

Tác động thị trường rộng lớn hơn mở rộng đến hệ sinh thái Web3 bằng cách tích hợp tài chính truyền thống với công nghệ blockchain, có khả năng tăng cường tính thanh khoản và minh bạch cho một loạt các tài sản. Các xu hướng áp dụng của công ty, được minh chứng bằng các động thái chiến lược của JPMorgan, cho thấy một sự thay đổi mô hình trong cách các tổ chức tài chính lớn nhận thức và sử dụng tài sản kỹ thuật số cho thị trường vốn.

Bình luận của chuyên gia

Chủ tịch Longo nhấn mạnh rằng ông "mong đợi mã hóa sẽ tăng tốc nhanh hơn dự kiến." Quan điểm này được các nhà lãnh đạo tài chính toàn cầu như Larry Fink của Blackstone lặp lại, người đã công khai ủng hộ việc áp dụng hoàn toàn mã hóa tài sản. Các cuộc thảo luận với nhân viên JPMorgan tiếp tục nhấn mạnh sự tăng tốc này, tiết lộ các mốc thời gian nội bộ của họ cho các sáng kiến mã hóa quan trọng. Trong khi BCG và ADDX dự kiến thị trường 16,1 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, McKinsey & Co đưa ra một dự đoán thận trọng hơn, nhưng vẫn đáng kể, là 2 nghìn tỷ đô la trong cùng khung thời gian, cho thấy sự đồng thuận chung về tiềm năng biến đổi của công nghệ.

Bối cảnh rộng hơn

Để tận dụng hiệu quả sự thay đổi này, Úc yêu cầu một khuôn khổ quy định tinh tế. Khuôn khổ này đòi hỏi một phân loại toàn diện phân loại tất cả các tài sản kỹ thuật số, bao gồm tài sản tiền điện tử và Tài sản thế giới thực được mã hóa (RWA), và ánh xạ chúng trực tiếp với luật pháp hiện hành. Việc ánh xạ như vậy sẽ làm rõ các mơ hồ pháp lý và xác định các khoảng trống pháp lý. Trung tâm Đổi mới được tái khởi động của ASIC nhằm mục đích hỗ trợ các doanh nghiệp fintech và regtech bằng cách cung cấp hướng dẫn về các nghĩa vụ quy định và các quyền lực cứu trợ tiềm năng, bao gồm Hộp cát Quy định Nâng cao. Hơn nữa, các tổ chức phát hành RWA được mã hóa có nghĩa vụ tuân thủ các quy định Chống rửa tiền (AML) và Biết khách hàng của bạn (KYC) của AUSTRAC, đảm bảo xác minh danh tính người tham gia và báo cáo các hoạt động đáng ngờ để ngăn chặn tài chính bất hợp pháp trong bối cảnh tài sản được mã hóa.