Sàn giao dịch tiền điện tử Backpack đã ra mắt giao dịch giao ngay tại 11 tiểu bang Hoa Kỳ, tăng cường cạnh tranh và nhấn mạnh cách tiếp cận ưu tiên tuân thủ trong thị trường Mỹ được quản lý.

Tóm tắt điều hành

Backpack, một sàn giao dịch tiền điện tử, đã khởi động hoạt động giao dịch giao ngay tại 11 tiểu bang Hoa Kỳ trong năm nay. Việc mở rộng chiến lược này phụ thuộc vào việc thành công mua lại các Giấy phép Chuyển tiền (MTL) cần thiết ở cấp tiểu bang. Việc gia nhập thị trường Hoa Kỳ được quản lý chặt chẽ này diễn ra sau một vòng cấp vốn 17 triệu đô la, định giá Backpack ở mức 120 triệu đô la.

Giải mã cơ chế tài chính của việc gia nhập thị trường Hoa Kỳ

Việc gia nhập thị trường tiền điện tử Hoa Kỳ đòi hỏi phải điều hướng một khung pháp lý cấp tiểu bang phân mảnh. Không giống như một giấy phép liên bang duy nhất, các công ty phải đảm bảo Giấy phép Chuyển tiền (MTL) ở mỗi tiểu bang mà họ có ý định hoạt động. Mặc dù việc tuân thủ liên bang, chẳng hạn như đăng ký Doanh nghiệp Dịch vụ Tiền tệ (MSB) với FinCEN, cung cấp phạm vi bảo hiểm pháp lý bao quát, nhưng mỗi MTL cụ thể của tiểu bang là rất quan trọng để tiếp cận thị trường khu vực.

Quy trình cấp phép này tốn thời gian và tốn kém. Việc nộp đơn xin giấy phép ban đầu và đảm bảo tuân thủ chỉ ở 10 đến 15 tiểu bang có thể vượt quá 300.000 đô la, với quy trình tổng thể để có được giấy phép tiểu bang cá nhân dao động từ 4 đến 18 tháng. Việc Backpack ra mắt thành công tại 11 tiểu bang cho thấy khoản đầu tư đáng kể và tiến bộ của nó trong việc đáp ứng các yêu cầu quy định nghiêm ngặt này.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường: Cách tiếp cận tuân thủ đầu tiên

Backpack đặt mục tiêu định vị mình là một giải pháp thay thế an toàn và tuân thủ, cạnh tranh trực tiếp với các nền tảng đã thành lập như Coinbase. Định hướng chiến lược của công ty bị ảnh hưởng nặng nề bởi người sáng lập của nó, Armani Ferrante, trước đây thuộc Alameda, người ủng hộ "lưu ký minh bạch, kiến trúc trao đổi mới lạ và hoạt động tuân thủ đầu tiên." Cách tiếp cận này là một phản ứng trực tiếp đối với những thất bại trong ngành trong quá khứ, đặc biệt là của FTX.

Trọng tâm chiến lược của Backpack là cam kết "giảm thiểu sự tin cậy." Điều này được minh chứng bằng việc công bố Bằng chứng Dự trữ (PoR) hàng ngày, được xác minh với sự hợp tác của công ty bảo mật blockchain OtterSec. Hệ thống này tận dụng cấu trúc cây Merkle, cho phép người dùng xác minh tài sản của họ mà không ảnh hưởng đến quyền riêng tư cá nhân. Nền tảng báo cáo tỷ lệ dự trữ xấp xỉ 100,42%, bao gồm các vị trí giao ngay, tài khoản giao dịch ký quỹ và lãi lỗ chưa thực hiện.

Trên toàn cầu, Backpack đã mở rộng dấu ấn của mình. Bộ phận châu Âu của nó, Backpack EU, hoạt động tại Síp theo giấy phép MiFID II, đã ra mắt hợp đồng tương lai vĩnh cửu sau khi mua lại FTX EU và giải quyết các vấn đề quy định với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Síp (CySEC). Kể từ năm 2024, công ty đã xử lý hơn 160 tỷ đô la khối lượng giao dịch trên các hoạt động toàn cầu của mình.

Ý nghĩa thị trường rộng hơn cho hệ sinh thái Web3

Việc Backpack gia nhập thị trường giao dịch giao ngay của Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng cường cạnh tranh giữa các sàn giao dịch tiền điện tử, có khả năng ảnh hưởng đến cấu trúc giá và dịch vụ được cung cấp cho những người chơi hiện có. Việc mở rộng này cũng nêu bật một xu hướng ngành rộng lớn hơn đối với việc tuân thủ quy định nghiêm ngặt, đặc biệt trong khuôn khổ của Hoa Kỳ. Bằng cách điều hướng các yêu cầu cấp phép phức tạp theo từng tiểu bang, Backpack chứng minh một lộ trình cho các công ty khác muốn hoạt động hợp pháp tại thị trường Mỹ.

Thơn nữa, việc Backpack nhấn mạnh vào tính minh bạch thông qua Bằng chứng Dự trữ hàng ngày và mô hình hoạt động ưu tiên tuân thủ có thể thiết lập một tiêu chuẩn ngành mới. Các biện pháp như vậy rất quan trọng để xây dựng lại niềm tin của nhà đầu tư vào các nền tảng tập trung sau những gián đoạn thị trường gần đây. Sự sẵn có của các nền tảng được quản lý và minh bạch hơn như Backpack có thể thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức và cá nhân hơn, thúc đẩy sự đa dạng hóa thị trường lớn hơn và có khả năng đẩy nhanh việc áp dụng tài sản kỹ thuật số chính thống trong môi trường an toàn, được quản lý.