Tóm tắt điều hành
Năm cá nhân ở Bắc Kinh đã bị truy tố và kết án vì liên quan đến một hoạt động giao dịch ngoại hối bất hợp pháp sử dụng tiền ảo, chủ yếu là USDT, lên đến hơn 1,1 tỷ NDT. Vụ án này báo hiệu sự thực thi nghiêm ngặt liên tục của Bắc Kinh đối với các hoạt động tài chính bất hợp pháp liên quan đến tiền mã hóa và làm nổi bật những lo ngại của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) về vai trò của stablecoin trong việc làm suy yếu sự ổn định tài chính.
Chi tiết sự kiện
Viện kiểm sát nhân dân Bắc Kinh đã thông báo việc truy tố thành công 5 cá nhân liên quan đến một kế hoạch giao dịch ngoại hối bất hợp pháp quy mô lớn. Hoạt động này, liên quan đến tiền ảo, đã chứng kiến các giao dịch vượt quá 1,1 tỷ NDT. Các bị cáo đã sử dụng USDT để tạo điều kiện chuyển đổi NDT và sau đó chuyển tiền xuyên biên giới, circumventing (lách) các biện pháp kiểm soát vốn của Trung Quốc. Những cá nhân liên quan đã nhận án tù, nhấn mạnh hậu quả pháp lý của các hoạt động như vậy trong phạm vi quyền hạn.
Cơ chế tài chính của các hoạt động bất hợp pháp
Phương thức hoạt động của kế hoạch ngoại hối bất hợp pháp bao gồm việc tận dụng USDT làm tài sản trung gian. Những người tham gia đã chuyển đổi NDT thành USDT trong Trung Quốc, tạo điều kiện chuyển tiền qua biên giới, và sau đó chuyển đổi USDT trở lại thành tiền tệ pháp định địa phương ở các khu vực pháp lý khác, hoặc ngược lại. Phương pháp này khai thác bản chất phi tập trung của tiền ảo để vượt qua các kênh ngân hàng truyền thống và quy định ngoại hối. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy nhu cầu đáng kể về dòng vốn chảy ra từ các nhà đầu tư bán lẻ Trung Quốc, với hơn 5 tỷ USDT được gửi vào Binance bởi các địa chỉ người dùng Trung Quốc trong một tuần gần đây, đại diện cho mức tăng 300% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ giá hối đoái ngoài thị trường của USDT so với NDT đáng chú ý đã vượt qua 9.0 vào tháng 3 năm 2025, đạt mức cao nhất trong hai năm, cho thấy nhu cầu cao hơn đối với các chuyển đổi như vậy. Các quy định mới được ban hành vào tháng 1 năm 2025 bởi Cục Quản lý Ngoại hối đã giảm giới hạn hàng năm cho các chuyển khoản xuyên biên giới cá nhân xuống còn 30.000 USD, có khả năng khuyến khích các phương pháp thay thế, bất hợp pháp.
Bối cảnh và tiền lệ pháp lý
Trung Quốc duy trì chính sách không khoan nhượng kiên quyết đối với tiền ảo. Pan Gongsheng, Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), đã liên tục cảnh báo rằng stablecoin, đặc biệt là những đồng tiền được neo vào các loại tiền pháp định như đô la Mỹ, gây ra rủi ro đáng kể cho sự ổn định tài chính toàn cầu và chủ quyền quốc gia. Ông đã nói rõ rằng stablecoin thường không đáp ứng các tiêu chuẩn chống rửa tiền (AML) và nhận dạng khách hàng, từ đó tạo ra lỗ hổng cho việc chuyển tiền bất hợp pháp, tài trợ khủng bố và rửa tiền. Thống đốc PBoC tái khẳng định lệnh cấm của Trung Quốc đối với giao dịch, khai thác và hoạt động sàn giao dịch tiền mã hóa, được thực hiện lần đầu tiên vào năm 2017, nói rằng những hạn chế này vẫn có hiệu lực và sẽ tiếp tục được thực thi. Các nỗ lực hợp tác với cơ quan thực thi pháp luật đang được tiến hành để đàn áp các hoạt động liên quan đến tiền mã hóa trong lãnh thổ Trung Quốc đại lục. Các vụ án tiền lệ, chẳng hạn như kế hoạch Ponzi WoToken, nơi các tòa án Trung Quốc đã kết án 4 cá nhân và tịch thu tài sản bao gồm 286 triệu USDT, 46.050 BTC, và 2 triệu ETH, minh họa thêm cho cuộc đàn áp đang diễn ra đối với tội phạm tài chính liên quan đến tiền mã hóa quy mô lớn.
Tác động thị trường rộng lớn hơn
Vụ truy tố mới nhất này củng cố bức tranh quy định khó khăn đối với tiền mã hóa ở Trung Quốc. Các hành động thực thi liên tục dự kiến sẽ ngăn chặn các hoạt động ngoại hối bất hợp pháp hơn nữa liên quan đến tài sản ảo và củng cố lập trường của Trung Quốc chống lại thị trường tiền mã hóa không được kiểm soát. Việc PBoC tập trung vào stablecoin, xác định chúng là kênh dẫn cho tài chính bất hợp pháp, cho thấy sự giám sát liên tục và khả năng thắt chặt quy định trong tương lai đối với các tài sản kỹ thuật số này trên toàn cầu. Trong khi Trung Quốc tăng cường lệnh cấm đối với tiền mã hóa phi tập trung, nước này đồng thời đẩy nhanh việc triển khai tiền tệ kỹ thuật số do nhà nước hậu thuẫn, nhân dân tệ kỹ thuật số, tập trung hóa hơn nữa việc kiểm soát dòng tiền. Đối với hệ sinh thái Web3 rộng lớn hơn, các hành động của Trung Quốc nhấn mạnh những rào cản quy định đáng kể vẫn tồn tại ở các nền kinh tế lớn, ảnh hưởng đến xu hướng chấp nhận của doanh nghiệp và tâm lý nhà đầu tư bằng cách nêu bật những rủi ro liên quan đến các hoạt động tiền mã hóa không tuân thủ và khả năng xảy ra hậu quả pháp lý nghiêm trọng.
Edgen Crypto·Oct 29 2025, 01:41