Bitcoin giữ mức hỗ trợ 89.000 USD khi đòn bẩy tiệm cận 700.000 BTC

Bitcoin bảo vệ mức hỗ trợ 89.200 USD sau khi thất bại trong việc phá vỡ 95.000 USD

Bitcoin đã ổn định quanh mức 90.500 USD vào thứ Năm sau đợt giảm giá kéo dài ba ngày đưa giá xuống mức thấp nhất khoảng 89.300 USD. Sự sụt giảm này diễn ra sau nỗ lực không thành công trong việc vượt qua mức kháng cự 95.000 USD vào thứ Hai. Đợt phục hồi này chính xác xảy ra tại đường trung bình động 50 ngày của Bitcoin, một mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng hiện nằm ở 89.200 USD. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ khu vực này, vì việc duy trì bền vững có thể báo hiệu một đáy cho đợt điều chỉnh gần đây.

Theo công ty giao dịch tiền mã hóa Wintermute, đợt bán tháo được kích hoạt bởi sự kết hợp giữa khối lượng giao dịch nhẹ hơn và một làn sóng chốt lời. Jake Ostrovskis, người đứng đầu bộ phận OTC tại Wintermute, lưu ý: "Sau khi tái rủi ro ban đầu từ đầu năm, thị trường đã không thể phá vỡ mức 95.000 USD quan trọng, điều này dẫn đến giao dịch hai chiều khi dòng tiền rút ra khỏi quỹ giao dịch trao đổi (ETF) chiếm ưu thế trong hai phiên vừa qua."

Đòn bẩy tiệm cận 700.000 BTC, làm tăng rủi ro thanh lý

ข้อมูล phái sinh cho thấy sự tích lũy đòn bẩy đáng kể, cho thấy rủi ro gia tăng trên thị trường. Lãi suất mở — tổng giá trị của các hợp đồng tương lai và quyền chọn chưa thanh toán — đã tăng lên mức cao nhất trong ba tuần, gần 700.000 BTC. Con số này đại diện cho mức tăng khoảng 75.000 BTC kể từ đầu năm, cho thấy các nhà giao dịch đang tích cực tăng mức độ tiếp xúc thay vì giảm rủi ro.

Hơn nữa, tỷ lệ cấp vốn tương lai vĩnh viễn vẫn dương ở mức khoảng 0.09%, có nghĩa là các nhà giao dịch có vị thế mua đang phải trả phí bảo hiểm để duy trì chúng. Điều này cho thấy các nhà giao dịch có đòn bẩy tiếp tục mua vào khi giá giảm. Tuy nhiên, vị thế mua đông đúc này tạo ra một tình huống bấp bênh. Nếu giá không phục hồi, ngay cả một động thái giảm nhỏ cũng có thể kích hoạt một loạt các đợt thanh lý bắt buộc, dẫn đến áp lực bán tăng tốc.

Tỷ lệ cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 1 giảm xuống 11.6%

Những cơn gió ngược vĩ mô cũng góp phần vào tâm lý thị trường thận trọng. Khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 28 tháng 1 đã tiếp tục giảm, hiện chỉ còn 11.6% theo Công cụ FedWatch của CME. Đây là mức giảm mạnh so với 15.5% một tuần trước và 23.5% một tháng trước. Môi trường lãi suất cao hơn thường gây áp lực giảm giá lên các tài sản rủi ro như tiền mã hóa, vì nó làm cho các khoản đầu tư rủi ro thấp hơn trở nên hấp dẫn hơn.