Tập đoàn QNB, Standard Chartered và DMZ Finance đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa QCDT đầu tiên được quản lý của Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai, kết nối tài chính truyền thống với tài sản kỹ thuật số và thiết lập tiền lệ cho việc áp dụng RWA (tài sản thế giới thực) của tổ chức.

Tóm tắt điều hành

Vào ngày 17 tháng 9 năm 2025, Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC) đã chính thức ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa đầu tiên được quản lý, Quỹ Thị trường Tiền tệ QCD (QCDT). Sáng kiến này, một sự hợp tác giữa Tập đoàn QNB, Standard Chartered, và DMZ Finance, nhằm mục đích tích hợp các tài sản chất lượng cao, có khả năng sinh lời từ tài chính truyền thống vào nền kinh tế kỹ thuật số, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc áp dụng mã hóa tài sản thế giới thực (RWA) của các tổ chức.

Chi tiết sự kiện

Quỹ Thị trường Tiền tệ QCD (QCDT), một liên doanh có sự tham gia của Tập đoàn QNB, Standard Chartered, và DMZ Finance, đã chính thức ra mắt vào ngày 17 tháng 9 năm 2025, trong Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC). Quỹ này đã nhận được sự chấp thuận quy định chính thức từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA), trở thành quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa đầu tiên được quản lý tại DIFC. Chức năng chính của quỹ là chuyển đổi các tài sản tài chính truyền thống, cụ thể là trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và tiền gửi denominated bằng USD, thành các mã thông báo kỹ thuật số. Quá trình này được thiết kế để tăng cường khả năng tiếp cận, tính thanh khoản và tính minh bạch của chúng, cho phép chúng được sử dụng trong các hợp đồng thông minh và nền kinh tế kỹ thuật số rộng lớn hơn.

Cơ chế tài chính và khuôn khổ quy định

Quỹ Thị trường Tiền tệ QCD được cấu trúc với các vai trò xác định cho các bên tham gia chính. Tập đoàn QNB, được công nhận là tổ chức tài chính lớn nhất ở Trung Đông và Châu Phi, đóng vai trò là cả người quản lý đầu tư và người khởi tạo chính cho quỹ. DMZ Finance đóng vai trò là đồng khởi tạo và là nhà cung cấp độc quyền cơ sở hạ tầng mã hóa cung cấp năng lượng cho lớp kỹ thuật số của quỹ. Standard Chartered, một ngân hàng quốc tế nổi bật, cung cấp dịch vụ lưu ký cho các tài sản cơ bản, dựa trên việc ra mắt các dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số được quản lý của mình vào năm 2024 tại DIFC. Ngoài ra, Capricorn Fund Managers (DIFC) Limited (CFMD) đã được bổ nhiệm làm Quản lý Quỹ. Sự chấp thuận của DFSA thể hiện cam kết chiến lược của Dubai trong việc phát triển các khuôn khổ tài sản kỹ thuật số toàn diện. QCDT đã được Tập đoàn QNB công nhận là tài sản thế chấp đủ điều kiện và được lên kế hoạch áp dụng làm tài sản thế chấp phản ánh bởi các sàn giao dịch toàn cầu hàng đầu, tiếp tục tích hợp nó vào các hệ thống tài chính đã được thiết lập.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Việc giới thiệu QCDT đặt Trung Đông, đặc biệt là Dubai, vào vị trí tiên phong trong mã hóa RWA một cách chiến lược. Sáng kiến này phù hợp với mục tiêu chiến lược rộng lớn hơn của khu vực là trở thành một trung tâm toàn cầu cho đổi mới RWA và hình thành vốn. Quỹ được thiết kế để phục vụ nhiều ứng dụng tổ chức đa dạng, bao gồm sử dụng làm tài sản thế chấp đủ điều kiện cho các ngân hàng, tài sản thế chấp được ánh xạ cho các sàn giao dịch tập trung, dự trữ cho các stablecoin và như một thành phần nền tảng cho cơ sở hạ tầng thanh toán Web3. Chiến lược này nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm tài chính kỹ thuật số tuân thủ, cấp tổ chức, thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi). Quỹ ưu tiên lợi suất ổn định, lưu ký cấp tổ chức, tính minh bạch trên chuỗi và sự chứng thực theo quy định để thiết lập một chuẩn mực cho các sản phẩm tài chính được mã hóa tuân thủ trong khu vực.

Ảnh hưởng thị trường rộng hơn

Việc ra mắt QCDT dự kiến sẽ đẩy nhanh đáng kể việc áp dụng công nghệ blockchain và tài sản được mã hóa của các tổ chức. Bằng cách chuyển đổi các tài sản truyền thống ổn định như tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và tiền gửi USD thành các mã thông báo kỹ thuật số, quỹ tăng cường tính thanh khoản và tính minh bạch của chúng, giúp chúng dễ dàng triển khai hơn trong nền kinh tế kỹ thuật số. Sự phát triển này thiết lập một tiền lệ cho các trung tâm tài chính và tổ chức khác, có khả năng thúc đẩy dòng vốn tăng cường vào lĩnh vực mã hóa và sự chấp nhận rộng rãi hơn của tài sản thế chấp kỹ thuật số. Thị trường RWA được mã hóa (không bao gồm stablecoin) đã mở rộng lên 25 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 120% so với cùng kỳ năm trước. Các dự báo của Ripple và BCG chỉ ra mức tăng trưởng tiềm năng lên 18,9 nghìn tỷ USD vào năm 2033 theo kịch bản trung bình. Quỹ này đóng vai trò là một giao diện quan trọng giữa TradFi và DeFi, cung cấp một con đường được quản lý và được tổ chức hỗ trợ cho những người tham gia tài chính truyền thống tham gia vào hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.

Bình luận của chuyên gia

Ông Silas Lee, CEO của QNB Singapore, cho biết:

"QCDT không chỉ là quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa đầu tiên được DFSA phê duyệt tại Dubai mà còn là một bước ngoặt quan trọng trong hành trình tài sản kỹ thuật số của QNB. Nó đánh dấu một giai đoạn mới trong lộ trình chiến lược của chúng tôi và đặt nền móng vững chắc cho tương lai của việc mã hóa đa tài sản." Ông tiếp tục giải thích về vai trò của quỹ trong việc trao quyền cho các nhà đầu tư tích hợp liền mạch các tài sản chất lượng cao, có khả năng sinh lời từ tài chính truyền thống vào nền kinh tế kỹ thuật số, khiến chúng "dễ tiếp cận hơn, có tính thanh khoản cao hơn, minh bạch hơn và quan trọng hơn là sẵn sàng sử dụng trong các hợp đồng thông minh trên blockchain." Bà Rola Abu Manneh, CEO của UAE, Trung Đông và Pakistan tại Standard Chartered, nhận xét: "Việc ra mắt QCDT đại diện cho một cột mốc quan trọng đối với ngành tài chính của UAE, củng cố vị thế của quốc gia này như một trung tâm toàn cầu về đổi mới trong các tài sản kỹ thuật số được quản lý." Ông Nathan Ma, Đồng sáng lập và Chủ tịch của DMZ Finance, nhấn mạnh rằng việc mã hóa đang nổi lên như một thành phần nền tảng của cơ sở hạ tầng tài chính thế hệ tiếp theo, kết nối các tài sản truyền thống và thị trường kỹ thuật số.