Mantle ra mắt Quỹ chỉ số Crypto thể chế MI4 với khoản đầu tư neo 400 triệu USD

'''## Tóm tắt điều hành Mantle, một hệ sinh thái blockchain hàng đầu, đã công bố ra mắt quỹ Mantle Index Four (MI4) của mình, một sản phẩm chỉ số tiền điện tử cấp thể chế, với khoản đầu tư neo 400 triệu đô la từ Kho bạc Mantle, nhằm thể chế hóa việc tiếp cận tiền điện tử đa dạng và tạo ra lợi nhuận.

Chi tiết sự kiện

Quỹ Mantle Index Four (MI4), được Mantle ra mắt, được thiết kế để cung cấp sự tiếp cận cấp thể chế đối với một rổ tài sản kỹ thuật số chính được chọn lọc, cụ thể là Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) và stablecoin USD/đô la tổng hợp. Sản phẩm này tích hợp việc tạo ra lợi nhuận thông qua các chiến lược staking sử dụng mETH của Mantle, bbSOL của Bybit và sUSDe của Ethena. Quỹ hoạt động theo định dạng quỹ truyền thống, được cấu trúc dưới dạng Quan hệ đối tác hữu hạn BVI, và được quản lý bởi Mantle Guard Limited. Các quyền lợi trong quỹ được mã hóa bởi Securitize, một nền tảng mã hóa tài sản trong thế giới thực, trên Mantle Network. Các dịch vụ lưu ký tận dụng cơ sở hạ tầng cấp thể chế từ Fireblocks, với các nhà lưu ký đủ điều kiện đang được xem xét cho các giai đoạn tiếp theo. Kho bạc Mantle đã cam kết tới 400 triệu đô la làm khoản đầu tư neo, sau khi đề xuất quản trị được Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) phê duyệt.

Cơ chế tài chính và cấu trúc

MI4 sử dụng chiến lược trọng số động và tái cân bằng hàng quý cho các tài sản cơ bản của mình, được hướng dẫn bởi vốn hóa thị trường và các thông số rủi ro. Cơ chế tài chính cốt lõi liên quan đến việc tạo ra lợi nhuận bổ sung thông qua các chiến lược lợi nhuận gốc DeFi, đặc biệt là staking các tài sản được bao gồm. Cách tiếp cận này phân biệt MI4 với các mã thông báo chỉ số trước đó thiếu lợi nhuận vốn có. Việc mã hóa quyền lợi của nhà đầu tư thông qua Securitize cho phép biểu thị quyền sở hữu quỹ trên chuỗi, hợp lý hóa việc truy cập đồng thời tuân thủ các tiêu chuẩn thể chế. Quỹ nhằm mục đích cung cấp một giải pháp "thiết lập và quên" cho các tổ chức, giảm thiểu sự phức tạp liên quan đến việc lưu ký trực tiếp và lựa chọn mã thông báo chủ động, đồng thời duy trì sự tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Mantle định vị MI4 là một "nguyên thủy tài chính mới" và mong muốn nó trở thành "S&P 500 của tiền điện tử", đóng vai trò là một chuẩn mực cho việc tiếp xúc beta tiền điện tử với khả năng tăng cường lợi nhuận. Chiến lược này nhắm mục tiêu cả nhà đầu tư bản địa tiền điện tử và truyền thống đang tìm kiếm sự tiếp xúc tài sản kỹ thuật số đa dạng trong một khuôn khổ được quản lý. Bằng cách hợp tác với các thực thể như Securitize, KPMG (với tư cách là kiểm toán viên) và Fireblocks (để lưu ký), Mantle nhằm mục đích tạo dựng niềm tin và sự tuân thủ của thể chế, giải quyết một khoảng trống chính được xác định trong các dịch vụ mã thông báo chỉ số trước đây thiếu sự hấp dẫn thể chế mạnh mẽ và khả năng tạo ra lợi nhuận. Thiết kế của quỹ nhấn mạnh việc kết nối tài chính truyền thống (TradFi) với tài chính phi tập trung (DeFi), cung cấp một con đường tuân thủ cho vốn thể chế để tiếp cận lợi nhuận DeFi. Động thái này phản ánh một xu hướng rộng hơn hướng tới thể chế hóa các khoản đầu tư tiền điện tử thông qua các sản phẩm có cấu trúc, được quản lý.

Ý nghĩa thị trường rộng hơn

Việc ra mắt MI4 biểu thị sự trưởng thành tiếp tục của thị trường tiền điện tử và sự hội tụ ngày càng tăng của tài chính truyền thống với các ứng dụng phi tập trung. Khoản đầu tư neo 400 triệu đô la từ Kho bạc Mantle thể hiện sự tin tưởng đáng kể vào tính khả thi thể chế của các sản phẩm có cấu trúc như vậy. Nếu thành công, MI4 có thể thu hút vốn thể chế đáng kể, từ đó thúc đẩy thanh khoản và có khả năng tăng nhu cầu đối với các tài sản cơ bản của nó. Việc mã hóa quỹ trên Mantle Network tiếp tục đóng góp vào thị trường mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) đang mở rộng, đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, tăng gấp đôi tổng giá trị trên chuỗi lên hơn 21 tỷ đô la từ khoảng 9,8 tỷ đô la vào tháng 4 năm 2024. Sự phát triển này có thể ảnh hưởng đến cách các tổ chức tài chính truyền thống phân bổ vốn cho tài sản kỹ thuật số và đẩy nhanh việc tích hợp các nguyên thủy DeFi vào danh mục đầu tư chính thống, có khả năng hợp pháp hóa toàn bộ không gian tiền điện tử. Sáng kiến này phù hợp với sự quan tâm ngày càng tăng của thể chế đối với các phương tiện tiếp cận tiền điện tử đa dạng và sinh lời, đặc biệt là trong bối cảnh các nhà quản lý đang hợp lý hóa các quy trình phê duyệt cho các sản phẩm giao dịch trao đổi gắn liền với tài sản kỹ thuật số.'''