Nhà bán khống nổi tiếng xoay chuyển chiến lược, xây dựng phòng hộ phòng thủ 7,8 triệu USD

Edgen Crypto·Dec 25 2025, 08:05

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Các Điểm Chính

Một nhà giao dịch tiền mã hóa nổi tiếng, được biết đến với việc bán khống altcoin một cách quyết liệt, đã thay đổi chiến lược sang trạng thái phòng thủ trước kỳ nghỉ lễ. Nhà giao dịch này đã đóng nhiều vị thế định hướng và thiết lập một vị thế được quản lý rủi ro lớn, báo hiệu một triển vọng thận trọng về biến động thị trường trong ngắn hạn.

Chuyển đổi phòng thủ: Sau khi hiện thực hóa lợi nhuận đáng kể, nhà giao dịch đã đóng các vị thế bán khống trên ASTER, UNI và PUMP để giảm mức độ tiếp xúc trực tiếp với thị trường.
Vị thế phòng hộ 7,8 triệu USD: Vốn được giải phóng đã được sử dụng để xây dựng một vị thế phòng hộ 7,8 triệu USD trong HYPE, nắm giữ cả tài sản giao ngay và hợp đồng bán khống để trung hòa rủi ro giá và có thể thu được lợi nhuận từ chênh lệch tỷ lệ tài trợ.
Hiện thực hóa lợi nhuận: Địa chỉ này đã ghi nhận khoảng 7,1 triệu USD lợi nhuận trong 30 ngày qua và rút 2 triệu USD, giảm tổng quy mô danh mục đầu tư xuống khoảng 23,08 triệu USD.

Nhà giao dịch thu về 7,1 triệu USD lợi nhuận, xoay chuyển từ bán khống định hướng

Vào ngày 25 tháng 12, một địa chỉ có hồ sơ cao nổi tiếng về việc bán khống altcoin đã giảm đáng kể rủi ro danh mục đầu tư của mình, chốt các khoản lãi lớn. Nhà giao dịch đã đóng nhiều vị thế bán khống, bao gồm ASTER, UNI và PUMP, đồng thời thanh lý tất cả các khoản nắm giữ MON, ZEC và TRUMP. Sự thay đổi chiến lược này diễn ra sau một giai đoạn cực kỳ sinh lời, với địa chỉ này đã hiện thực hóa khoảng 7,1 triệu USD lợi nhuận trong 30 ngày qua, đóng góp vào tổng lợi nhuận lịch sử 82,85 triệu USD. Là một phần của quá trình giảm thiểu rủi ro, nhà giao dịch cũng đã rút khoảng 2 triệu USD khỏi danh mục đầu tư.

Mặc dù đã đóng nhiều vị thế, tổng số tiền nắm giữ của nhà giao dịch vẫn được định giá khoảng 23,08 triệu USD. Danh mục đầu tư vẫn chứa các vị thế bán khống đáng kể đối với Ether (ETH) ở mức 4,94 triệu USD, ASTER ở mức 3,78 triệu USD và UNI ở mức 3,04 triệu USD. Điều này cho thấy một triển vọng giảm giá có chọn lọc, nhưng không hoàn toàn bị từ bỏ, đối với các tài sản cụ thể, ngay cả khi chiến lược tổng thể chuyển sang bảo toàn vốn.

Phòng hộ HYPE 7,8 triệu USD báo hiệu sự chuyển đổi sang chiến lược quản lý rủi ro

Thay đổi đáng kể nhất trong chiến lược của nhà giao dịch là việc tạo ra một vị thế phòng hộ 7,8 triệu USD trong token HYPE. Điều này đã đạt được bằng cách mua tài sản giao ngay HYPE đồng thời mở một vị thế bán khống tương ứng. Phương pháp trung lập delta này được thiết kế để bảo vệ danh mục đầu tư khỏi các biến động giá trực tiếp của HYPE, chuyển trọng tâm từ đầu cơ định hướng sang thu lợi nhuận thông qua các cơ chế như tỷ lệ tài trợ hoặc hội tụ cơ sở.

Sự chuyển đổi này từ các cược định hướng mạnh mẽ sang một chiến lược phòng hộ phức tạp là một động thái phòng thủ cổ điển thường thấy trước các giai đoạn thanh khoản thị trường thấp, chẳng hạn như các ngày lễ. Sổ lệnh mỏng có thể dẫn đến biến động giá phóng đại, làm cho các vị thế bán khống trực tiếp trở nên cực kỳ rủi ro. Bằng cách trung hòa rủi ro giá trên HYPE, nhà giao dịch đang áp dụng một phương pháp tinh vi, quản lý rủi ro, ưu tiên bảo toàn vốn và lợi nhuận ổn định hơn là các cược định hướng rủi ro cao.