Quatrefoil Data ra mắt tiêu chuẩn đặt cược Ethereum để thúc đẩy các sản phẩm tiền điện tử thể chế

Tóm tắt điều hành

Quatrefoil Data Services đã bắt đầu hoạt động, giới thiệu sản phẩm chủ lực của mình, Tỷ lệ đặt cược Ether tổng hợp (CESR). Tiêu chuẩn mới này nhằm mục đích thiết lập các tỷ lệ tham chiếu cấp tổ chức cho tài sản kỹ thuật số, bắt đầu với lợi suất đặt cược Ethereum. Được phát triển bởi CoinFund và phân phối bởi CoinDesk Indices, CESR được thiết kế để hoạt động như một tỷ lệ "phi rủi ro" tương đương trong tiền điện tử, một thành phần quan trọng cho sự phát triển của các sản phẩm tài chính được quản lý trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Sáng kiến này đã thu hút được kinh nghiệm quản lý đáng kể với việc bổ nhiệm J. Christopher Giancarlo, cựu Chủ tịch CFTC, làm cố vấn chính sách chiến lược.

Chi tiết sự kiện

Sự ra mắt của Quatrefoil Data tập trung vào Tỷ lệ đặt cược Ether tổng hợp (CESR), một tiêu chuẩn được thiết kế đặc biệt để đo lường lợi suất do người xác thực Ethereum tạo ra. Tỷ lệ này được lấy từ một phương pháp toàn diện nắm bắt phí giao dịch hàng ngày và phần thưởng đặt cược, bao gồm giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV), đồng thời cũng tính đến việc cắt giảm và rút tiền của giao thức. CESR được CoinDesk Indices tính toán và công bố hàng ngày, bảy ngày một tuần. Mục tiêu chính của nó là phục vụ như một khối xây dựng cơ bản cho nền kinh tế Web3, cung cấp một thước đo minh bạch và đáng tin cậy về lợi nhuận đặt cược. Sự phát triển này diễn ra sau khi Ethereum chuyển đổi sang cơ chế đồng thuận Bằng chứng cổ phần (PoS), được gọi là "The Merge". CoinFund, một công ty đầu tư tập trung vào Web3 và tiền điện tử, đã đóng vai trò then chốt trong việc phát triển CESR, hiện đang được các nhà quản lý tài sản và giao thức như Coinbase và FalconX sử dụng.

Hàm ý thị trường

Việc giới thiệu CESR được dự đoán sẽ có những hàm ý đáng kể đối với thị trường tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho sự tham gia của tổ chức. Bằng cách cung cấp một tỷ lệ "phi rủi ro" đáng tin cậy cho đặt cược Ethereum, CESR cho phép tạo ra một loạt các công cụ tài chính truyền thống, bao gồm các khoản vay, trái phiếu, hợp đồng tương lai, hoán đổi và các sản phẩm phái sinh khác có thể tham chiếu chỉ số này. Chris Perkins, Chủ tịch CoinFund, đã chỉ ra rằng tiêu chuẩn này dự kiến sẽ "thúc đẩy sự mở rộng của các sản phẩm đầu tư trên toàn bộ tài chính toàn cầu để cuối cùng nâng cao sự ổn định và khả năng quản lý rủi ro cho các nhà đầu tư." Việc thiết lập một tiêu chuẩn như vậy giải quyết một khoảng trống cơ sở hạ tầng quan trọng trong thị trường tiền điện tử, có khả năng tăng tính thanh khoản và thúc đẩy một môi trường trưởng thành và ổn định hơn cho dòng vốn tổ chức. Sự phát triển này cho phép định giá tài sản kỹ thuật số tương đối với đường cong tỷ giá kỳ hạn, tương tự như tài chính truyền thống.

Bình luận chuyên gia

J. Christopher Giancarlo, cựu Chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) từ năm 2017 đến 2019, đã gia nhập Quatrefoil Data với tư cách là cố vấn chính sách chiến lược. Được biết đến với biệt danh "bố tiền điện tử" vì sự ủng hộ của ông đối với tài sản kỹ thuật số, Giancarlo mang đến cho công ty chuyên môn quản lý đáng kể. Ông đã từng lưu ý rằng "sự thù địch với đổi mới tiền điện tử" của chính quyền Hoa Kỳ trước đây đã "che chở cho các tổ chức tài chính truyền thống không tham gia vào tiền điện tử", một tình huống mà ông tin rằng không còn tồn tại. Giancarlo nhấn mạnh sự cần thiết của các cơ quan quản lý phải "bắt kịp" công nghệ, hiểu nó và thực hiện "các khuôn khổ quy định hợp lý và nhạy bén" ưu tiên bảo vệ người tiêu dùng hơn là đàn áp đổi mới. Ông cũng đã thảo luận về việc phân loại lại stablecoin thành tiền tệ chứ không phải hàng hóa, với quy định cấp liên bang và tiểu bang.

Bối cảnh rộng hơn

Sự ra mắt của Quatrefoil Data biểu thị một xu hướng rộng lớn hơn hướng tới thể chế hóa và trưởng thành của thị trường tiền điện tử. Công ty có kế hoạch mở rộng các dịch vụ tiêu chuẩn của mình ngoài Ethereum để bao gồm các blockchain nổi bật khác như Solana và Avalanche, cũng như các token đặt cược thanh khoản và cho vay stablecoin. Sự mở rộng này nhấn mạnh một chiến lược để xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện cho nền kinh tế Web3 đang phát triển. Việc có sẵn các tiêu chuẩn cấp tổ chức mạnh mẽ được coi là rất quan trọng để mở khóa dòng vốn đáng kể vào thị trường tiền điện tử, vì nó cho phép phát triển các sản phẩm tài chính truyền thống và được quản lý hơn như ETF và các công cụ phái sinh. Cách tiếp cận có hệ thống này nhằm mục đích tăng cường sự ổn định thị trường, cải thiện khả năng quản lý rủi ro cho các nhà đầu tư và giảm thiểu rủi ro danh tiếng cho các tổ chức tài chính truyền thống không phát triển các chiến lược tài sản kỹ thuật số khả thi.