Solana xuyên thủng mức hỗ trợ 130 USD khi các chỉ số on-chain báo hiệu sự đầu hàng của nhà đầu tư

Tóm tắt điều hành

Solana (SOL) đã trải qua một đợt giảm giá đáng kể, phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng 130 USD và thiết lập một cấu trúc thị trường giảm giá. Giá hiện đang củng cố trong khoảng từ 130 USD đến 145 USD. Phân tích dữ liệu thị trường cho thấy sự mâu thuẫn giữa các chỉ báo kỹ thuật, báo hiệu áp lực bán tiếp tục, và các chỉ số on-chain cho thấy tài sản có thể đang tiến gần đến một đáy dài hạn. Dữ liệu sổ lệnh cho thấy thanh khoản bán mạnh mẽ, trong khi dữ liệu thị trường tương lai chỉ ra đòn bẩy cao, làm tăng khả năng biến động.

Chi tiết sự kiện

Sau khi không duy trì được mức hỗ trợ 150 USD, Solana đã giảm xuống mức giá thấp nhất kể từ cuối tháng 6, kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng 130 USD. Hoạt động thị trường hiện đang bị giới hạn trong một phạm vi củng cố hẹp, với thanh khoản đáng kể tập trung ở cả hai phía.

Phân tích sổ lệnh cho thấy một bức tường mua đáng kể ở mức 130 USD, chứa hơn 11.620 SOL, đại diện cho khu vực nhu cầu tức thời quan trọng nhất. Ngược lại, thanh khoản bán đáng kể tập trung ở các mức giá 143 USD, 144 USD và 145 USD, tạo thành một rào cản kháng cự mạnh mẽ mà người mua phải vượt qua để thay đổi động lực thị trường.

Hàm ý thị trường

Cấu trúc thị trường hiện tại được định nghĩa là giảm giá. Theo các nguyên tắc phân tích kỹ thuật, một sự đảo chiều xu hướng sẽ yêu cầu một Đột phá Cấu trúc Thị trường tăng giá (MSB) – một động thái giá quyết định vượt qua mức cao swing trước đó – điều này chưa xảy ra. Cho đến khi có xác nhận như vậy, người bán được coi là đang kiểm soát.

Tình hình được khuếch đại bởi hoạt động trên thị trường phái sinh. Theo dữ liệu của Coinglass, hợp đồng tương lai Solana có lãi suất mở gần 6,47 tỷ USD với khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 29,3 tỷ USD. Những con số này cho thấy một thị trường đông đúc với mức độ đòn bẩy cao, có thể làm trầm trọng thêm biến động giá nếu mức hỗ trợ 130 USD thất bại.

Phân tích On-Chain

Dữ liệu on-chain đưa ra một cái nhìn sắc thái hơn. Chỉ báo Lãi/Lỗ chưa thực hiện ròng (NUPL), đo lường lợi nhuận tổng thể của người nắm giữ, cho thấy Solana đã đi vào “vùng đầu hàng”. Điều này báo hiệu rằng phần lớn người nắm giữ hiện đang thua lỗ, một điều kiện mà trong lịch sử đã đi trước sự hình thành các đáy giá dài hạn. Hơn nữa, tỷ lệ Giá trị Thị trường trên Giá trị Thực tế (MVRV) cho thấy tài sản đang ở trạng thái định giá thấp.

Tuy nhiên, các chỉ báo khác làm dịu bớt triển vọng này. Dòng tiền Chaikin (CMF) chỉ ra dòng vốn tổ chức yếu, trong khi Lực lượng Gấu Bò (BBP) xác nhận rằng áp lực bán vẫn là lực lượng thị trường thống trị. Điều này tạo ra một động lực phức tạp, nơi các dấu hiệu của một đáy tiềm năng gặp phải sức kháng cự bán tức thì và mạnh mẽ.

Bối cảnh rộng hơn

Mức giá 130 USD đã trở thành một điểm tựa tâm lý và kỹ thuật then chốt cho Solana. Sự mâu thuẫn giữa các yếu tố kỹ thuật giảm giá và các tín hiệu đầu hàng có khả năng tăng giá khiến nó trở thành một chiến trường quan trọng. Giải pháp có thể phụ thuộc vào việc người mua giao ngay có thể hấp thụ thanh khoản bán lớn được ghi nhận trong sổ lệnh hay không. Việc không giữ được mức hỗ trợ 130 USD có thể gây ra các đợt thanh lý tiếp theo trên thị trường tương lai có đòn bẩy cao, dẫn đến một đợt giảm giá sâu hơn. Ngược lại, việc bảo vệ thành công mức này, được hỗ trợ bởi các tín hiệu định giá thấp on-chain, có thể đặt nền móng cho một sự đảo chiều cấu trúc thị trường.