UBS, PostFinance và Sygnum đã thí điểm thành công các khoản thanh toán liên ngân hàng sử dụng token tiền gửi trên chuỗi công khai Ethereum, xác nhận tính khả thi về mặt kỹ thuật và pháp lý của các khoản thanh toán dựa trên blockchain cho các tổ chức tài chính.

Tóm tắt điều hành

Ba tổ chức tài chính lớn của Thụy Sĩ – UBS, PostFinance và Sygnum – đã thực hiện thành công các khoản thanh toán liên ngân hàng có tính ràng buộc pháp lý đầu tiên bằng cách sử dụng "token tiền gửi" trên chuỗi khối công khai Ethereum. Dự án thí điểm này xác nhận tính khả thi về mặt kỹ thuật và pháp lý của việc sử dụng công nghệ chuỗi khối công khai để thanh toán liên ngân hàng trực tiếp, báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng trong cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống.

Chi tiết sự kiện

Nghiên cứu khả thi, được điều phối bởi Hiệp hội Ngân hàng Thụy Sĩ (SBA), liên quan đến việc sử dụng token tiền gửi, đây là các biểu diễn của lệnh thanh toán dựa trên blockchain, không phải là một hình thức tiền tệ mới. Các token này chuẩn hóa một lệnh thanh toán theo luật Thụy Sĩ, khởi tạo một khoản ghi nợ ngoài chuỗi từ một tài khoản ngân hàng và ghi có vào tài khoản khác. Các hợp đồng thông minh trên chuỗi đã tạo điều kiện phối hợp các quy trình này trên chuỗi công khai Ethereum với quyền truy cập được cấp phép, trong khi việc hoàn tất thanh toán diễn ra trong hệ thống Thanh toán liên ngân hàng Thụy Sĩ (SIC) truyền thống. Dự án thí điểm đã trình bày thành công hai trường hợp sử dụng chính: thanh toán ngang hàng giữa các khách hàng trên các tổ chức tham gia khác nhau và trao đổi token tiền gửi lấy tài sản được mã hóa theo kiểu ký quỹ với việc thực hiện tự động. Các kiểm tra tuân thủ tích hợp cho Chống rửa tiền (AML), Chống tài trợ khủng bố (CTF) và các biện pháp trừng phạt cũng được xác nhận là hoạt động tốt. Mặc dù xác minh các khía cạnh kỹ thuật và pháp lý, báo cáo đã ghi nhận những hạn chế hiện tại bao gồm sự phụ thuộc vào các hệ thống ngân hàng cốt lõi ngoài chuỗi và các tích hợp thủ công.

Hàm ý thị trường

Dự án thí điểm thành công này cho thấy một bước tiến đáng kể hướng tới việc tích hợp công nghệ chuỗi khối công khai vào tài chính thể chế chính thống. Việc xác nhận các khoản thanh toán liên ngân hàng có tính ràng buộc pháp lý trên một chuỗi công khai như Ethereum giúp tăng cường tiện ích của mạng lưới cho các ứng dụng doanh nghiệp, có khả năng tăng đề xuất giá trị của nó đối với người dùng tổ chức. Động thái này phù hợp với xu hướng ngành rộng lớn hơn, nơi các tổ chức ngày càng tham gia vào tài sản kỹ thuật số; một báo cáo của PwC năm 2024 chỉ ra rằng hơn 70% nhà đầu tư tổ chức có kế hoạch tăng cường tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số, và tài sản kỹ thuật số dưới sự giám sát của các tổ chức lưu ký cấp tổ chức đã vượt quá 300 tỷ USD vào quý 1 năm 2025. Ban lãnh đạo UBS tuyên bố bằng chứng này cho thấy khả năng tương tác của tiền ngân hàng thông qua các chuỗi khối công khai "có thể trở thành hiện thực", đẩy nhanh sự đổi mới trong tài sản được mã hóa và đưa các ngân hàng Thụy Sĩ lên vị trí tiên phong trong sự phát triển của hệ thống tài chính. Sự phát triển này có thể mở đường cho các quy trình giao dịch hiệu quả và an toàn hơn, có khả năng giảm rủi ro vận hành và chi phí liên quan đến thanh toán xuyên biên giới và quản lý tài sản thế chấp truyền thống.

Bối cảnh rộng hơn

Thụy Sĩ là một khu vực pháp lý hàng đầu trong việc khám phá mã hóa, và dự án thí điểm này bổ sung cho các sáng kiến ​​đang diễn ra như Dự án Helvetia, nơi khám phá việc thanh toán tài sản được mã hóa bằng cách sử dụng các dự trữ được mã hóa. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đã đưa ra tầm nhìn về một "sổ cái thống nhất" nơi các dự trữ ngân hàng trung ương được mã hóa, tiền ngân hàng thương mại và các tài sản được mã hóa khác có thể tạo thành nền tảng của một hệ thống tiền tệ thế hệ tiếp theo, cải thiện các khoản thanh toán xuyên biên giới và thị trường chứng khoán. Dự án thí điểm này của UBS, PostFinance và Sygnum trực tiếp đóng góp vào tầm nhìn này bằng cách chứng minh tính khả thi của tiền ngân hàng thương mại được mã hóa trên một chuỗi khối công khai. Khả năng mở rộng trong tương lai sẽ đòi hỏi sự tham gia mở rộng từ nhiều ngân hàng, nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và các cơ quan quản lý, cùng với việc khám phá các bản ghi chủ trên chuỗi "gốc" hơn và các liên kết tiềm năng với Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDCs) bán buôn hoặc các trình kích hoạt Thanh toán tổng theo thời gian thực (RTGS) tự động. Bối cảnh pháp lý toàn cầu đang phát triển, bao gồm các khuôn khổ như MiCAR của EU và những tiến bộ ở Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, cũng cung cấp một lộ trình rõ ràng hơn cho việc áp dụng của tổ chức, tiếp tục khuyến khích những đổi mới như vậy.