Nhà đầu tư Mỹ bán tiền điện tử để giảm thuế từ lợi nhuận chứng khoán 18%

Lợi nhuận chứng khoán 18% thúc đẩy hoạt động gặt hái lỗ thuế tiền điện tử

Sự khác biệt rõ rệt trong hiệu suất tài sản đang thúc đẩy các nhà đầu tư Hoa Kỳ bán tiền điện tử để giảm hóa đơn thuế của họ trước thời hạn cuối năm. Trong khi chỉ số S&P 500 đã tăng khoảng 18% từ đầu năm, Bitcoin đã giảm hơn 6% trong cùng kỳ và thấp hơn 30% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó. Khoảng cách hiệu suất này tạo ra một động lực rõ ràng cho các nhà đầu tư nắm giữ cả hai loại tài sản để hiện thực hóa các khoản lỗ trên các vị thế tiền điện tử của họ. Bằng cách bán các tài sản này trước ngày 31 tháng 12, họ có thể tạo ra các khoản lỗ vốn để bù đắp các khoản lợi nhuận chịu thuế từ các khoản nắm giữ cổ phiếu có lợi nhuận của họ.

Miễn trừ giao dịch rửa của IRS tạo cơ hội tiền điện tử độc đáo

Sự gia tăng trong hoạt động bán tiền điện tử được khuếch đại bởi một lỗ hổng quy định cụ thể không áp dụng cho các chứng khoán truyền thống. Theo các quy tắc hiện hành của Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS), các giao dịch tiền điện tử giao ngay không phải tuân theo "quy tắc giao dịch rửa" (wash-sale rule). Quy tắc này ngăn cản các nhà đầu tư chứng khoán tuyên bố một khoản lỗ thuế đối với một chứng khoán đã bán và sau đó mua lại trong vòng 31 ngày. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiền điện tử có thể bán một tài sản kỹ thuật số như Bitcoin để "gặt hái" khoản lỗ cho mục đích thuế và sau đó mua lại ngay lập tức, duy trì mức độ tiếp xúc thị trường của họ trong khi đảm bảo được khấu trừ thuế. Sự linh hoạt này làm cho tiền điện tử trở thành một công cụ đặc biệt hấp dẫn để quản lý thuế và đang tập trung hoạt động bán hàng vào những ngày cuối cùng của tháng 12.

Lỗ hổng quy định có thể được siết chặt vào năm 2026

Việc đối xử thuế ưu đãi này đối với tài sản kỹ thuật số dự kiến sẽ không kéo dài vô thời hạn. Khung cảnh quy định dự kiến sẽ thay đổi, với sự giám sát chặt chẽ hơn sắp tới. Bắt đầu từ năm 2026, các sàn giao dịch và công ty môi giới Hoa Kỳ sẽ được yêu cầu báo cáo trực tiếp số tiền thu được từ việc bán tiền điện tử cho IRS bằng cách sử dụng Biểu mẫu 1099-DA mới. Động thái này báo hiệu một bước quan trọng hướng tới việc thực thi mạnh mẽ hơn và có thể mở đường cho việc đóng lỗ hổng giao dịch rửa đối với tiền điện tử trong tương lai, điều chỉnh cách đối xử thuế của chúng gần hơn với cổ phiếu và các chứng khoán khác.