4 chiến lược tín thác sử dụng biến động để cắt giảm thuế

Thị trường chứng khoán đầy biến động đang tạo ra những cơ hội tiết kiệm thuế đáng kể cho các cá nhân giàu có thông qua chiến lược hoán đổi tài sản thường bị bỏ qua trong các quỹ tín thác người cấp dưỡng không thể hủy ngang, một động thái có thể giảm nghĩa vụ thuế thu nhập vốn và thuế di sản hơn 40%.

Edward Renn, cố vấn trong nhóm khách hàng tư nhân và thuế tại Withers, cho biết: “Việc hoán đổi tài sản thường bị bỏ qua”. “Một số người đang sử dụng các cấu trúc tín thác từ nhiều năm trước và có thể không chủ động khi quản lý tài sản trong các quỹ tín thác.”

Chiến lược này cho phép người cấp dưỡng trao đổi các tài sản có giá trị tương đương giữa tài sản cá nhân của họ và một quỹ tín thác không thể hủy ngang. Điều này có thể đặc biệt hiệu quả khi xem xét các quy tắc thuế khác nhau; mức thuế thu nhập cao nhất 37% áp dụng cho thu nhập tín thác trên 16.000 USD, một ngưỡng mà các cá nhân chỉ đạt được ở mức 640.600 USD.

Đối với các nhà đầu tư, điều này có nghĩa là một đợt hoán đổi đúng thời điểm có thể bảo tồn tài sản cho thế hệ tiếp theo bằng cách tối đa hóa mức miễn thuế di sản hiện tại là 15 triệu USD mỗi người, đảm bảo những người thừa kế nhận được cơ sở chi phí nâng bậc (stepped-up cost basis) đối với các tài sản đã tăng giá, và đảm bảo lợi nhuận trong các công cụ tín thác phổ biến trước khi thị trường suy thoái.

Chốt mức nâng bậc cơ sở chi phí

Một trong những công dụng mạnh mẽ nhất của hoán đổi tài sản là chuẩn bị tài sản để thừa kế. Khi những người thừa kế nhận các tài sản được giữ trong một quỹ tín thác không thể hủy ngang, họ không nhận được mức “nâng bậc” (step-up) trong cơ sở chi phí, nghĩa là họ có thể phải đối mặt với các khoản thuế thu nhập vốn đáng kể. Ngược lại, các tài sản được thừa kế trực tiếp từ di sản của một cá nhân sẽ được đặt lại cơ sở chi phí theo giá trị thị trường tại thời điểm qua đời.

Jere Doyle, chiến lược gia hoạch định di sản cấp cao tại BNY Wealth, cho biết: “Để giúp những đứa trẻ có được lợi thế nâng bậc cơ sở, nhiều khi quyền thay thế được thực hiện khi ai đó sắp qua đời”. Một cá nhân có thể hoán đổi các tài sản có cơ sở cao như tiền mặt vào quỹ tín thác để đổi lấy các cổ phiếu có cơ sở thấp, đã tăng giá mạnh. Cổ phiếu đó sau đó trở thành một phần của di sản, và khi thừa kế, những người thừa kế sẽ nhận được nó với cơ sở chi phí mới, cao hơn, giúp xóa bỏ hiệu quả khoản lãi vốn tiềm ẩn.

Điều này đặc biệt có lợi khi mức thuế thu nhập vốn cao nhất 20% bắt đầu áp dụng cho các quỹ tín thác có thu nhập chỉ trên 16.250 USD, so với 533.400 USD đối với những người khai thuế độc thân.

Tạo tiền mặt hoặc đáp ứng nhu cầu thanh khoản

Hoán đổi tài sản cũng có thể đóng vai trò như một nguồn thanh khoản sáng tạo. Một cá nhân nắm giữ các tài sản kém thanh khoản như vốn cổ phần tư nhân hoặc bất động sản trong danh mục đầu tư cá nhân của họ có thể hoán đổi chúng lấy tiền mặt được giữ trong quỹ tín thác của họ.

Robert Westley, cố vấn tài sản khu vực tại Northern Trust, cho biết: “Nếu bạn có nhu cầu thanh khoản mà không thể dễ dàng đáp ứng, bạn có thể chuyển tài sản sang quỹ tín thác của mình và rút ra giá trị tương đương bằng tiền mặt”. Điều này cho phép người cấp dưỡng tiếp cận tiền mặt mà không phải bán các tài sản khác mong muốn hơn trong tài khoản cá nhân của họ. Để việc hoán đổi có hiệu lực, các tài sản được trao đổi phải có giá trị tương đương, hợp lý.

Giảm thiểu thuế di sản và thuế quà tặng

Thị trường suy thoái mang lại cơ hội duy nhất để chuyển giao tài sản hiệu quả hơn và giảm thiểu thuế di sản trong tương lai, hiện đang ở mức thuế suất 40% trên mức miễn trừ. Mức miễn thuế quà tặng và di sản trọn đời là con số hào phóng 15 triệu USD mỗi người, nhưng việc tặng quà chiến lược có thể giúp con số này tiến xa hơn.

Sara Wells, đối tác tại Morgan Lewis, gợi ý nên tặng cổ phiếu cho quỹ tín thác sau khi giá trị của chúng giảm xuống. Cô nói: “Nếu chúng đã giảm giá trị, hãy đưa chúng và sự tăng giá trong tương lai của chúng ra khỏi di sản của bạn”. Ví dụ: nếu một vị thế cổ phiếu trị giá 1 triệu USD giảm xuống còn 500.000 USD, việc tặng nó cho quỹ tín thác chỉ sử dụng 500.000 USD trong mức miễn trừ trọn đời. Khi cổ phiếu phục hồi trở lại mức 1 triệu USD hoặc hơn, sự tăng giá đó diễn ra bên trong quỹ tín thác, được bảo vệ khỏi thuế di sản trong tương lai.

Bảo tồn lợi nhuận trong một GRAT

Đối với những người sử dụng Quỹ tín thác niên kim do người cấp dưỡng giữ lại (GRAT), một công cụ tín thác ngắn hạn phổ biến, việc hoán đổi tài sản có thể đóng vai trò quan trọng để chốt giữ thành công. Một GRAT cho phép phần tăng giá vượt quá tỷ lệ do IRS quy định được chuyển cho những người thừa kế mà không phải chịu thuế. Tuy nhiên, các tài sản phải đạt hiệu suất cao hơn tỷ lệ rào cản đó trong suốt thời hạn của quỹ tín thác, thường là từ hai đến ba năm.

Trong một thị trường có biến động cao, một tài sản đã tăng giá mạnh có thể nhanh chóng mất giá trị. Pam Lucina, người đứng đầu các giải pháp văn phòng gia đình tại Northern Trust Wealth Management, cho biết: “Bạn có thể chốt lợi nhuận bằng cách hoán đổi một tài sản đã tăng giá mạnh để lấy tiền mặt hoặc một tài sản ổn định hơn”. Điều này giúp bảo vệ GRAT khỏi một đợt sụt giảm tiềm tàng, bảo tồn các khoản lợi nhuận cuối cùng sẽ được chuyển cho những người thụ hưởng mà không phải chịu thuế di sản và quà tặng.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.