Key Takeaways
AbbVie Inc. (ABBV) đã nâng dự báo lợi nhuận cả năm sau khi kết quả quý đầu tiên vượt ước tính của các nhà phân tích, nhờ doanh số bán hàng tăng vọt của các loại thuốc miễn dịch mới hơn, giúp bù đắp thành công sự sụt giảm của thuốc bom tấn cũ Humira.
"Kết quả phản ánh sức mạnh của danh mục miễn dịch của chúng tôi," ban lãnh đạo cho biết trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh của công ty, nhấn mạnh sự chấp nhận mạnh mẽ từ các bác sĩ và việc tăng thị phần cho hai động lực tăng trưởng chính là Skyrizi và Rinvoq.
Công ty dược phẩm có trụ sở tại North Chicago đã báo cáo một kết quả vượt trội trong quý đầu tiên. Hiệu suất này đã củng cố chiến lược của công ty là dựa vào các phương pháp điều trị mới để xây dựng nền tảng doanh thu bền vững sau khi Humira mất tính độc quyền về bằng sáng chế.
Cổ phiếu đã tăng 3,1% trong phiên giao dịch sau thông báo ngày 29 tháng 4. Công ty hiện kỳ vọng tổng doanh thu năm 2026 cho Skyrizi và Rinvoq sẽ vượt quá 31,8 tỷ USD, nâng dự báo cho cả hai loại thuốc sau khởi đầu mạnh mẽ trong năm. Sự tăng trưởng này là rất quan trọng khi AbbVie điều hướng sự xói mòn doanh thu liên tục từ Humira.
Trong quý đầu tiên, doanh thu Skyrizi tăng 29,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,48 tỷ USD, trong khi doanh thu Rinvoq tăng 20,2% lên 2,12 tỷ USD. Sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trên tất cả các chỉ định đã được phê duyệt, đặc biệt là trong không gian bệnh viêm ruột.
Wall Street hiện có xếp hạng đồng thuận "Mua vừa phải" đối với cổ phiếu này. Mục tiêu giá trung bình của 32 nhà phân tích là 251,03 USD, cho thấy mức tăng 24,5% so với mức hiện tại. Sau báo cáo kết quả kinh doanh, nhà phân tích Gavin Clark-Gartner của Evercore ISI đã nhắc lại xếp hạng "Vượt trội" và tăng giá mục tiêu của công ty lên 236 USD. Bất chấp các xếp hạng lạc quan từ các nhà phân tích, cổ phiếu đã giảm 11,8% tính từ đầu năm đến nay, thấp hơn mức tăng 8,1% của S&P 500.
Một số phân tích cho thấy công ty có thể đang bị định giá thấp so với tiềm năng tạo ra tiền mặt của mình. Một bộ lọc dựa trên ước tính dòng tiền trong tương lai đã chốt giá trị hợp lý của AbbVie ở mức 419,10 USD, gần gấp đôi mức giá gần đây. Công ty phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trong thị trường miễn dịch từ các đối thủ như Johnson & Johnson (JNJ), đơn vị tiếp thị các loại thuốc bom tấn Stelara và Tremfya.
Hiệu suất quý mạnh mẽ xác nhận chiến lược chuyển hướng sang thế hệ thuốc miễn dịch mới của AbbVie đang hoạt động hiệu quả. Các nhà đầu tư giờ đây sẽ theo dõi dữ liệu từ một số chỉ định mới tiềm năng cho Rinvoq, có thể được phê duyệt vào năm 2026 và đầu năm 2027 và đóng góp thêm khoảng 2 tỷ USD doanh thu đỉnh điểm.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
