Apple tăng mục tiêu MacBook Neo lên 10 triệu chiếc trong bối cảnh chi phí chip cao cấp gia tăng

Apple Inc. đang rầm rộ tăng cường sản xuất cho dòng MacBook Neo sắp ra mắt, bất chấp việc phải trả mức giá cao cho chip A18 Pro của TSMC và tình trạng khan hiếm DRAM. Động thái này cho thấy sự tự tin mãnh liệt vào dòng phần cứng mới của mình, đồng thời để lộ những áp lực chuỗi cung ứng buộc công ty phải tìm kiếm giải pháp sản xuất tại Mỹ với các đối thủ Intel và Samsung.

CEO Tim Cook cho biết trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh gần đây của công ty: “Chúng tôi có ít sự linh hoạt trong chuỗi cung ứng hơn bình thường”, đồng thời lưu ý rằng khả năng sẵn có của các nút quy trình tiên tiến để sản xuất bộ vi xử lý là một hạn chế đáng kể đối với sự tăng trưởng.

Theo các báo cáo, Apple đã chỉ đạo các nhà cung cấp chuẩn bị cho 10 triệu chiếc MacBook Neo trong năm nay, một mức tăng đáng kể so với mục tiêu ban đầu là 5 đến 6 triệu chiếc. Sự gia tăng đột biến về khối lượng này đòi hỏi phải trả một khoản phí để đảm bảo chip A18 Pro từ Công ty Sản xuất Bán dẫn Đài Loan (TSMC) vốn đang bị hạn chế về công suất, cũng như phải đối mặt với chi phí cao hơn cho các linh kiện bộ nhớ thiết yếu, làm tăng thêm chi phí vật tư của thiết bị.

Việc tăng sản lượng cho thấy Apple dự đoán MacBook Neo sẽ là động lực doanh thu chính, nhưng chi phí linh kiện tăng cao đang đe dọa biên lợi nhuận. Quan trọng hơn, nó làm nổi bật lỗ hổng chiến lược trong việc phụ thuộc vào một đối tác đúc chip duy nhất trong suốt một thập kỷ qua, một rủi ro đang đẩy Apple vào các cuộc thảo luận thăm dò với Intel Corp. và Samsung Electronics Co. để sản xuất chip trong tương lai.

Cái giá đắt của sự độc quyền

Trong gần một thập kỷ, Apple đã được ưu tiên tiếp cận các nút quy trình tiên tiến nhất của TSMC, một mối quan hệ đối tác là trọng tâm cho hiệu năng của iPhone và các máy Mac chạy Apple Silicon. Tuy nhiên, sự bùng nổ nhu cầu về các bộ tăng tốc AI gần đây, được thúc đẩy bởi các công ty như Nvidia, đã tiêu tốn hết năng lực sản xuất hàng đầu của TSMC. Nhà sản xuất Đài Loan tuyên bố họ đang nỗ lực bổ sung thêm công suất, với dự báo tình trạng thiếu hụt sẽ kéo dài sau năm 2027.

Nút thắt cổ chai trên toàn ngành này có nghĩa là Apple hiện đang phải cạnh tranh để được phân bổ tấm silicon theo cách chưa từng có trước đây, buộc hãng phải trả phí cao để đảm bảo nguồn cung cần thiết cho các đợt ra mắt sản phẩm đầy tham vọng của mình. Tình hình càng trở nên phức tạp do sự thúc đẩy của Washington đối với chủ quyền bán dẫn, điều này đã định hình lại chiến lược chuỗi cung ứng dài hạn của Apple theo hướng ưu tiên phần cứng sản xuất tại Mỹ.

Chiến lược đa dạng hóa tại Mỹ

Đối mặt với những khó khăn này, Apple được cho là đang theo đuổi chiến lược đa dạng hóa hai hướng, tổ chức các cuộc đàm phán sơ bộ với cả Intel và Samsung. Cả hai đối tác tiềm năng đều đang thực hiện các khoản đầu tư đáng kể vào các nhà máy sản xuất tại Mỹ, điều này phù hợp với mục tiêu giảm thiểu rủi ro địa chính trị và lấy lòng chính phủ Mỹ của Apple.

Quy trình 18A-P của Intel, một phiên bản nâng cao hiệu năng của nút 18A, là một ứng cử viên tiềm năng cho các chip Apple trong tương lai. Một số báo cáo gợi ý rằng sự quan tâm của Apple tăng lên sau khi xem xét kết quả ban đầu từ các bộ công cụ phát triển quy trình của Intel. Đối với Samsung, mục tiêu sẽ là nút SF2 (2nm), dự kiến sản xuất hàng loạt vào năm 2027 tại cơ sở mới ở Taylor, Texas.

Việc đa dạng hóa này có khả năng sẽ thấy Apple chuyển việc sản xuất các chip cấp thấp, chẳng hạn như chip A21 được đồn đại cho iPhone 19 bản tiêu chuẩn, sang Intel hoặc Samsung. Làm như vậy sẽ giải phóng năng lực tiên tiến và hạn chế nhất của TSMC cho dòng silicon “Pro” và “Max” có tỷ suất lợi nhuận cao dành cho các thiết bị cao cấp như MacBook Neo. Mặc dù giá cả là một yếu tố, nhưng quan hệ đối tác thành công với bất kỳ nhà sản xuất nào cũng sẽ mang lại cho Apple sự dự phòng chuỗi cung ứng quan trọng và đòn bẩy đáng kể trong các cuộc đàm phán tương lai. Đối với Intel hoặc Samsung, việc giành được dù chỉ một phần nhỏ trong khối lượng 250 triệu chiếc iPhone hàng năm của Apple sẽ là một sự xác nhận to lớn cho tham vọng đúc chip của họ, có khả năng thúc đẩy các nhà thiết kế lớn khác như Qualcomm và MediaTek làm theo.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.