Những điểm chính:
BE Semiconductor Industries đã nâng mục tiêu doanh thu và lợi nhuận dài hạn, viện dẫn nhu cầu tăng vọt đối với thiết bị lắp ráp chip liên quan đến AI đã làm thay đổi đường ống đơn hàng của công ty kể từ giữa năm 2025.
"Điều kiện thị trường tổng thể và đà đơn hàng đã được cải thiện đáng kể kể từ quý 2 năm 2025," công ty cho biết trong một tuyên bố hôm thứ Năm.
Nhà cung cấp thiết bị lắp ráp bán dẫn của Hà Lan, còn được gọi là Besi, hiện đặt mục tiêu tổng doanh thu dao động từ 1,7 tỷ euro (1,96 tỷ USD) đến 2,2 tỷ euro (2,53 tỷ USD) trong dài hạn, tăng so với mức trước đó là 1,5 tỷ euro đến 1,9 tỷ euro. Công ty cũng nâng mục tiêu lợi nhuận, mặc dù không tiết lộ các con số biên lợi nhuận mới.
Việc nâng cấp định hướng này đặt Besi vào vị thế chiếm thị phần lớn hơn trong quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng AI, khi các nhà sản xuất chip chạy đua mở rộng công suất cho đóng gói tiên tiến — một bước quan trọng trong sản xuất bộ nhớ băng thông cao và chiplet xử lý được sử dụng trong các bộ tăng tốc AI. Cổ phiếu Besi đã tăng 3,75% trên sàn Euronext Amsterdam.
Các mục tiêu được nâng lên phản ánh nhu cầu gia tăng đối với các ứng dụng trung tâm dữ liệu và quang tử liên quan đến AI cũng như các trường hợp sử dụng mới, công ty có trụ sở tại Duiven cho biết. Besi chuyên về thiết bị gắn khuôn và đóng gói, những công nghệ thiết yếu để lắp ráp các chồng chip phức tạp được sử dụng trong bộ xử lý của Nvidia và Advanced Micro Devices.
Thị trường thiết bị lắp ráp bán dẫn đã thắt chặt khi nhu cầu chip AI vượt quá nguồn cung. ASML Holding, đối thủ Hà Lan lớn hơn của Besi và là nhà cung cấp hệ thống quang khắc thống trị, cũng đã được hưởng lợi từ sự bùng nổ AI, với lượng đơn hàng tồn đọng của hãng tăng lên mức kỷ lục. ASM International, một nhà sản xuất thiết bị bán dẫn Hà Lan khác, cũng đã báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ đối với các công cụ lắng đọng được sử dụng trong sản xuất chip tiên tiến.
Triển vọng được nâng cấp của Besi phù hợp với đà phát triển chung của ngành. Bank of America tuần trước đã nâng ước tính của mình về thị trường CPU máy chủ toàn cầu lên hơn 170 tỷ USD từ 125 tỷ USD, viện dẫn sự trỗi dậy của AI tác nhân — các hệ thống có khả năng thực hiện các nhiệm vụ phức tạp với sự can thiệp hạn chế của con người. Công ty môi giới này đã chọn Nvidia là lựa chọn hàng đầu trong ngành đồng thời nâng hạng Intel và nâng giá mục tiêu cho AMD và Arm Holdings.
Cổ phiếu Besi đang giao dịch ở mức gấp khoảng 30 lần thu nhập dự phóng, cao hơn ASM International nhưng thấp hơn bội số của ASML, phản ánh quy mô nhỏ hơn của công ty trong chuỗi giá trị thiết bị. Các mục tiêu được nâng lên, nếu đạt được, sẽ đồng nghĩa với mức tăng trưởng doanh thu từ 15% đến 45% so với mức trần trước đó, mang đến cho các nhà đầu tư một kịch bản tăng giá rõ ràng hơn khi nhu cầu đóng gói do AI thúc đẩy tăng tốc đến năm 2027.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
