CLSA đã cắt giảm giá mục tiêu đối với SANY INT'L từ 16 HKD xuống 12 HKD sau khi lợi nhuận ròng quý 1 giảm 19,8% và lỗ mảng năng lượng mặt trời mở rộng.
Quay lại
CLSA cắt giảm giá mục tiêu của Sany Int'l xuống 12 HKD khi lỗ mảng năng lượng mặt trời gia tăng
CLSA đã cắt giảm giá mục tiêu đối với SANY INT'L (00631.HK) từ 16 HKD xuống 12 HKD sau khi lợi nhuận quý 1 không đạt kỳ vọng. Công ty môi giới vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Mảng kinh doanh năng lượng mặt trời của công ty ghi nhận khoản lỗ 120 triệu RMB trong quý 1, với doanh số giảm 74% so với cùng kỳ năm trước, CLSA cho biết trong một báo cáo nghiên cứu. Ban lãnh đạo dự kiến khoản lỗ cả năm từ mảng năng lượng mặt trời sẽ vượt 400 triệu RMB, do các khoản đầu tư ban đầu vào nhân sự vận hành lưới điện vi mô và mở rộng dự án ở nước ngoài cao hơn kỳ vọng thị trường.
SANY INT'L báo cáo lợi nhuận ròng quý 1 đạt 509 triệu RMB, giảm 19,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù doanh thu ở nước ngoài tăng gấp đôi, biên lợi nhuận và kiểm soát chi phí vẫn thấp hơn kỳ vọng, công ty môi giới cho biết. CLSA đã cắt giảm dự báo lợi nhuận ròng cho năm 2026 và 2027 lần lượt 28% và 19% để phản ánh áp lực biên lợi nhuận.
Cổ phiếu giảm 4,2% vào thứ Ba, với bán khống chiếm 12,2% khối lượng giao dịch, tương đương 12,2 triệu HKD.
Nhu cầu mạnh mẽ đối với thiết bị khai thác mỏ và xu hướng điện khí hóa tiếp tục hỗ trợ thị phần gia tăng, CLSA cho biết. Tuy nhiên, thua lỗ từ các mảng kinh doanh mới nổi sẽ cần thời gian để giải quyết. Việc cắt giảm giá mục tiêu phản ánh những rủi ro ngắn hạn đối với biên lợi nhuận từ mảng năng lượng mặt trời. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các cập nhật về lộ trình đạt lợi nhuận của mảng năng lượng mặt trời trong các quý tới.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
