Những điểm chính:
CrowdStrike Holdings Inc. báo doanh thu quý tài chính đầu tiên đạt 1,39 tỷ USD, vượt mức đồng thuận 1,36 tỷ USD của các nhà phân tích, đồng thời nâng dự báo cả năm — nhưng cổ phiếu vẫn giảm khi nhà đầu tư xem xét mức định giá vốn đã phản ánh mọi kỳ vọng.
"Ngành an ninh mạng đã đạt đến điểm bước ngoặt trong quý này, với việc tiết lộ Mythos của Anthropic nhấn mạnh tầm quan trọng của an ninh mạng đối với cơ sở hạ tầng AI," Giám đốc điều hành George Kurtz cho biết. Ông nói thêm rằng CrowdStrike đang được hưởng lợi từ "điểm bước ngoặt AI" nhờ sự gia tăng áp dụng nền tảng của khách hàng.
Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 1,10 USD, cao hơn mức ước tính 1,07 USD. Doanh thu đăng ký tăng 26% lên 1,362 tỷ USD. Doanh thu định kỳ hàng năm cuối kỳ tăng 24% lên 5,51 tỷ USD, trong khi ARR mới ròng tăng 32% lên 256 triệu USD. Mô hình cấp phép Falcon Flex của công ty, cho phép khách hàng tiếp cận toàn bộ danh mục sản phẩm trong khi chỉ tính phí cho các mô-đun đã triển khai, chứng kiến ARR tăng gần gấp đôi lên 1,9 tỷ USD.
Đợt bán tháo phản ánh mức định giá cực cao của cổ phiếu. CrowdStrike giao dịch ở mức gấp khoảng 31 lần doanh thu dự phóng, một bội số không để lại chỗ cho sự thất vọng. Các mảng SIEM thế hệ mới, an ninh đám mây và danh tính của công ty hiện có tổng ARR vượt 2 tỷ USD, và sản phẩm phát hiện và phản ứng AI chứng kiến ARR tăng vọt 250% theo quý với đường ống trên 50 triệu USD.
Cho năm tài chính 2027, CrowdStrike dự báo doanh thu đạt 5,915 tỷ USD đến 5,959 tỷ USD, tương ứng mức tăng trưởng 23% đến 24%, cao hơn so với phạm vi trước đó là 5,868 tỷ USD đến 5,928 tỷ USD. EPS điều chỉnh dự kiến ở mức từ 4,88 USD đến 4,96 USD, so với dự báo trước đó là 4,78 USD đến 4,90 USD. Công ty cũng công bố chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 4:1.
Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Overweight đối với CrowdStrike và nâng giá mục tiêu lên 690 USD từ mức 610 USD sau kết quả này.
Việc nâng dự báo cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng nhu cầu do AI thúc đẩy sẽ tăng tốc trong năm nay. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi cuộc gọi thu nhập quý tài chính thứ hai để cập nhật xu hướng biên lợi nhuận khi công ty mở rộng quy mô nền tảng.
Bảng Vượt/Trượt:
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
