Những điểm chính:
Cumberland Farms Ltd., nhà vận hành chuỗi cửa hàng tiện lợi và trạm xăng trước đây có tên EG Group, đã nộp hồ sơ phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên sàn Nasdaq vào thứ Năm, với kế hoạch niêm yết dưới mã CMBY sau khi bán mảng kinh doanh tại Australia với giá khoảng 830 triệu USD để tái tập trung vào các thị trường cốt lõi tại Mỹ và châu Âu.
Số lượng cổ phiếu dự kiến chào bán và biên độ giá vẫn chưa được tiết lộ trong hồ sơ Mẫu F-1 gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC). Tờ Financial Times đưa tin vào tháng 6 rằng công ty đã nộp kế hoạch niêm yết bí mật, với mức định giá có thể lên tới hơn 9 tỷ USD, con số này sẽ đưa Cumberland Farms vào nhóm các đợt IPO bán lẻ lớn nhất trong năm.
"Đây là một bước quan trọng trong việc tái cấu trúc danh mục đầu tư toàn cầu, củng cố bảng cân đối kế toán và cải thiện thanh khoản," Giám đốc điều hành Russ Colaco phát biểu trong một tuyên bố hôm thứ Ba sau thương vụ thoái vốn tại Australia. "Chúng tôi hiện đang tập trung hoàn toàn vào các thị trường tăng trưởng cốt lõi tại Mỹ và châu Âu."
Công ty có trụ sở tại Charlotte, Bắc Carolina vận hành hơn 3.200 điểm cửa hàng tiện lợi và trạm xăng trên khắp Mỹ và châu Âu, xếp thứ 6 trong danh sách Top 202 của CSP năm 2026 về các chuỗi cửa hàng tiện lợi tại Mỹ tính theo số lượng cửa hàng. Công ty có nguồn gốc từ EG Group, nhà vận hành có trụ sở tại Blackburn, Vương quốc Anh do anh em nhà Issa sáng lập, đã đổi tên thành Cumberland Farms như một phần trong quá trình tái cấu trúc rộng lớn hơn.
Cumberland Farms đã tái cấu trúc danh mục đầu tư toàn cầu trong năm qua. Công ty đã hoàn tất việc bán mảng kinh doanh tại Australia cho Ampol Ltd. với giá khoảng 830 triệu USD, sau thương vụ thoái vốn khỏi Italy vào tháng 12 và thông báo rút khỏi Pháp vào tháng 2. Số tiền thu được từ thương vụ bán tại Australia sẽ được dùng để hoàn trả đầy đủ các trái phiếu cao cấp bằng USD của tập đoàn, qua đó giảm nợ và chi phí lãi vay hàng năm.
Công ty báo cáo thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và trích khấu hao (EBITDA) quý I/2026 đạt 187 triệu USD, tăng 30% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy khả năng sinh lời đang được cải thiện khi công ty tinh giản hoạt động. Tăng trưởng EBITDA phản ánh cả lợi ích từ việc hợp lý hóa danh mục đầu tư và cải thiện hoạt động trên toàn bộ diện tích còn lại tại Mỹ và châu Âu.
BofA Securities, Goldman Sachs và Jefferies đóng vai trò là ngân hàng quản lý sổ sách chính cho đợt chào bán. Barclays, JPMorgan, Wells Fargo Securities, Deutsche Bank Securities và UBS Investment Bank cũng là các ngân hàng quản lý sổ sách chung, trong khi BNP Paribas, Rabo Securities, TD Securities và Raymond James đảm nhận vai trò quản lý sổ sách.
Đợt IPO diễn ra trong bối cảnh thị trường niêm yết mới tại Mỹ đã mở cửa trở lại trên diện rộng sau nhiều năm trầm lắng do lãi suất cao và biến động thị trường. Các công ty từ nhiều ngành nghề đa dạng đã quay trở lại thị trường đại chúng trong năm nay, với đường ống các thương vụ mùa hè đang tạo đà. Lần gần đây nhất một chuỗi cửa hàng tiện lợi lớn lên sàn tại Mỹ là đợt phát hành thứ cấp của Casey's General Stores vào năm 2021, khiến Cumberland Farms trở thành một đại diện thuần túy hiếm hoi trong lĩnh vực này dành cho các nhà đầu tư thị trường đại chúng.
Đối với Cumberland Farms, việc niêm yết mở ra con đường tiếp cận thị trường vốn cổ phần đại chúng khi công ty hoàn tất bước chuyển chiến lược từ chiến lược mở rộng toàn cầu sang tập trung hơn vào hoạt động tại Mỹ và châu Âu. Khả năng định giá của công ty vượt mức 9 tỷ USD sẽ phụ thuộc vào khẩu vị của nhà đầu tư đối với tài sản cửa hàng tiện lợi và tiến độ giảm nợ của công ty. Với thị trường IPO đang có dấu hiệu phục hồi bền vững, đợt chào bán này có thể đóng vai trò như một thước đo cho các đợt niêm yết trong lĩnh vực bán lẻ trong nửa cuối năm 2026.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
